minh_handsome
New Member
Xin chào các bạn, các NĐT thân mến!!!
Dưới gốc nhìn của NDT cơ bản, tầm nhìn đón KQKD Q3 & Q4... xa hơn 1 chút là năm 2015... tui xin phân tích những điểm cơ bản tốt đẹp ẩn chứa bên trong báo cáo tài chính hợp nhất Q2 của TLh ( Các công ty CK, các trang mạng như *********, GAFIN thì hay giật tít và0 cái không tốt của Doanh Nghiệp nói chung và TLH nói riêng)
Thông tin chung:
1. VCSH = 1060 tỷ
2. SLCPLH = 80,686,000 CP
3. GTSS = 11.420 Đ/CP
4. DOAN THU 6T = 1,651 TỶ
5. LỢI NHUẬN RÒNG = 48 tỷ => Tỉ suất LNR/DOANH THU ~ 2.9%
6. LỢI NHUẬN CHƯA PHÂN PHỐI - 180 TỶ
7. CÔ TỨC TM 10% NĂM 2013 CHIA CUỐI THÁNG 10/2014.
8. KH CỔ TỨC NĂM 2014 TM 12%
Xét về họat động sxkd của Doanh Nghiệp, Q2 có sự tăng trưởng 49% khá tốt so với cùng kỳ = 19/13
Có thể nói TLH đã tái cấu trúc thành công và bắt đầu kinh doan ổn định.
Phần lớn LN của TLH đến từ kD Ô Tô và biên lợi nhuận GỘP của mãng này là 8% ( DT/Giá vốn = 703/651 ~ 8%)
Điểm mấu chốt mà các công ty chứng khóan e ngại ( Vội vã đánh giá/xóay sâu) là tồn kho TLH tăng lên 260 tỷ so với cùng kỳ hay tăng 30% chủ yếu là hàng hóa ( Ô tô) tăng. Với tui đây là lợi điểm của TLH khi đã có hàng (xe) nhập đủ lớn để tiêu thụ vào chính vụ... Giá trị ô tô hàng tồn có giá trị 848 tỷ.
Đây là lý do tui đánh giá cao TLH sẽ có Doanh Thu và LN rất khả quan trong Q3 & Q4 ( Tham khảo doanh thu tháng 7 của HHS để làm cơ sở : http://s.cafef.vn/hhs-141021/hhs--loi-nhuan-thang-7-vuot-quy-2.chn ) Vì TLH kind doanh Ô TÔ cao cấp, doanh thu Q2 từ mãng này gấp 3.8 lần: http://www.tienlenauto.com.vn/Showroom_3.htm
Năm 2014 KD sắt thép mang lại LN không nhiều, nhưng TLH vẫn có LN tương đối từ mãng này khỏang 1.5% - 2.5%/doanh thu vì sản phẩm của TLH đặc thù, phần lớn là cung cấp cho các dự án/công trình/nhà xưởng CÔNG NGHIỆP nên dự kiến trong năm 2015 sẽ có KQ khả quan hơn vì.
- Dự án Trung Tâm hành chính của ĐỒNG NAI chuyển về Long Thành.
- Dự án SÂN BAY LONG THÀNH khởi công xây dựng tạo nhiều công việc cho nhà máy Đặc chủng của TLH phát huy hêệu quả họat động. http://gafin.vn/20140814081812779p0c35/thu-sau-nay-tham-dinh-du-an-san-bay-long-thanh.htm
Nhìn TỔNG THỂ & KHÁCH QUAN khi so sánh DT & LN 6T với các DN cùng ngành, có quy mô tương đương thì TLH bị đánh giá thấp hơn 50% - 70% giá trị...
a. So với doanh nghiệp cùng ngành: POM, SMC, VIS, NKG... HHS
b. So với doanh nghiệp có qui mô tương đuơng, liên quan: DXG, DIG, TDC, NLG, IJC, NTL, SAM,
Hãy thay đổi thái độ và tầm nhìn TÍCH CỰC với TLH ... để cùng gặt hái những thành công
Mục tiêu ngắn hạn 30 ngày: B
Mục tiêu ngắn hạn 60 ngày: 15.500
Chúc các bạn thành công!
--- Gộp bài viết, 14/08/2014, Bài cũ: 14/08/2014 ---
Mục tiêu ngắn hạn 30 ngày: 12.500
Mục tiêu ngắn hạn 60 ngày: 15.500
Dưới gốc nhìn của NDT cơ bản, tầm nhìn đón KQKD Q3 & Q4... xa hơn 1 chút là năm 2015... tui xin phân tích những điểm cơ bản tốt đẹp ẩn chứa bên trong báo cáo tài chính hợp nhất Q2 của TLh ( Các công ty CK, các trang mạng như *********, GAFIN thì hay giật tít và0 cái không tốt của Doanh Nghiệp nói chung và TLH nói riêng)
Thông tin chung:
1. VCSH = 1060 tỷ
2. SLCPLH = 80,686,000 CP
3. GTSS = 11.420 Đ/CP
4. DOAN THU 6T = 1,651 TỶ
5. LỢI NHUẬN RÒNG = 48 tỷ => Tỉ suất LNR/DOANH THU ~ 2.9%
6. LỢI NHUẬN CHƯA PHÂN PHỐI - 180 TỶ
7. CÔ TỨC TM 10% NĂM 2013 CHIA CUỐI THÁNG 10/2014.
8. KH CỔ TỨC NĂM 2014 TM 12%
Xét về họat động sxkd của Doanh Nghiệp, Q2 có sự tăng trưởng 49% khá tốt so với cùng kỳ = 19/13
Có thể nói TLH đã tái cấu trúc thành công và bắt đầu kinh doan ổn định.
Phần lớn LN của TLH đến từ kD Ô Tô và biên lợi nhuận GỘP của mãng này là 8% ( DT/Giá vốn = 703/651 ~ 8%)
Điểm mấu chốt mà các công ty chứng khóan e ngại ( Vội vã đánh giá/xóay sâu) là tồn kho TLH tăng lên 260 tỷ so với cùng kỳ hay tăng 30% chủ yếu là hàng hóa ( Ô tô) tăng. Với tui đây là lợi điểm của TLH khi đã có hàng (xe) nhập đủ lớn để tiêu thụ vào chính vụ... Giá trị ô tô hàng tồn có giá trị 848 tỷ.
Đây là lý do tui đánh giá cao TLH sẽ có Doanh Thu và LN rất khả quan trong Q3 & Q4 ( Tham khảo doanh thu tháng 7 của HHS để làm cơ sở : http://s.cafef.vn/hhs-141021/hhs--loi-nhuan-thang-7-vuot-quy-2.chn ) Vì TLH kind doanh Ô TÔ cao cấp, doanh thu Q2 từ mãng này gấp 3.8 lần: http://www.tienlenauto.com.vn/Showroom_3.htm
Năm 2014 KD sắt thép mang lại LN không nhiều, nhưng TLH vẫn có LN tương đối từ mãng này khỏang 1.5% - 2.5%/doanh thu vì sản phẩm của TLH đặc thù, phần lớn là cung cấp cho các dự án/công trình/nhà xưởng CÔNG NGHIỆP nên dự kiến trong năm 2015 sẽ có KQ khả quan hơn vì.
- Dự án Trung Tâm hành chính của ĐỒNG NAI chuyển về Long Thành.
- Dự án SÂN BAY LONG THÀNH khởi công xây dựng tạo nhiều công việc cho nhà máy Đặc chủng của TLH phát huy hêệu quả họat động. http://gafin.vn/20140814081812779p0c35/thu-sau-nay-tham-dinh-du-an-san-bay-long-thanh.htm
Nhìn TỔNG THỂ & KHÁCH QUAN khi so sánh DT & LN 6T với các DN cùng ngành, có quy mô tương đương thì TLH bị đánh giá thấp hơn 50% - 70% giá trị...
a. So với doanh nghiệp cùng ngành: POM, SMC, VIS, NKG... HHS
b. So với doanh nghiệp có qui mô tương đuơng, liên quan: DXG, DIG, TDC, NLG, IJC, NTL, SAM,
Hãy thay đổi thái độ và tầm nhìn TÍCH CỰC với TLH ... để cùng gặt hái những thành công
Mục tiêu ngắn hạn 30 ngày: B
Mục tiêu ngắn hạn 60 ngày: 15.500
Chúc các bạn thành công!
--- Gộp bài viết, 14/08/2014, Bài cũ: 14/08/2014 ---
Mục tiêu ngắn hạn 30 ngày: 12.500
Mục tiêu ngắn hạn 60 ngày: 15.500