Download Đề tài Giải pháp nhằm tăng cường công tác giám sát các hoạt động trên thị trường chứng khoán
MỤC LỤC
LỜI MỞ ĐẦU 2
NỘI DUNG 3
I. MỘT SỐ VẤN ĐỀ CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG GIÁM SÁT TRÊN TTCK 3
1. Sự cần thiết 3
2. Khái niệm hoạt động giám sát 5
3. Nội dung của hoạt động giám sát 5
4. cách giám sát 8
4.1. Theo dõi chứng khoán 8
4.2. Thanh tra 9
4.3. Xử lý kỷ luật 10
II. TÌNH HÌNH GIÁM SÁT CÁC HOẠT ĐỘNG TRÊN TTCK 11
1. Những quy định chung về giám sát các hoạt động trên TTCK ở Việt Nam 11
1.1. Đối tượng, phạm vi thanh tra và hình thức thanh tra 11
1.2. Các cơ quan Nhà nước thực hiện việc thanh tra 13
1.3. Các hình thức xử lý vi phạm 16
2. Những mặt nổi bật 18
2.1. Sự ra đời cuả các văn bản pháp luật mới, hoàn thiện hơn hệ thống luật pháp liên quan đến hoạt động chứng khoán. 18
2.2. Ủy ban chứng khoán nhà nước (UBCKNN) đã thành lập bộ phận giám sát chuyên theo dõi các giao dịch, đặc biệt những giao dịch thông qua ủy quyền. 19
2.3. Các vụ xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán trong trời gian gần đây. 20
3. Những vấn đề tồn tại 23
III. GIẢI PHÁP NHẰM TĂNG CƯỜNG CÔNG TÁC GIÁM SÁT CÁC HOẠT ĐỘNG TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 24
IV. KINH NGHIỆM TRÊN THẾ GIỚI 27
KẾT LUẬN 30
DANH MỤC T ÀI LIỆU THAM KHẢO 31
++ Ai muốn tải bản DOC Đầy Đủ thì Trả lời bài viết này, mình sẽ gửi Link download cho!
Nội dung của hoạt động giám sát
Giám sát sở giao dịch
Cơ quan quản lý nhà nước giám sát hoạt động của các sở giao dịch thông qua việc đọc, kiểm tra và phân tích sổ sách của sở giao dịch, xem xét tình hình tài chính và hướng phát triển sở giao dịch. Việc giám sát hoạt động của các sở giao dịch của cơ quan chủ quản thường được phân chia thành các vụ chức năng như: giám sát phát hành, giám sát niêm yết, giám sát giao dịch… nhằm thực hiện hai nhiệm vụ: theo dõi chứng khoán và giám sát thị trường .
Việc theo dõi chứng khoán nhằm mục đích sau:
Một là, theo dõi liên tục giá chứng khoán và khối lượng giao dịch ở các thời điểm khác nhau, phân tích mức độ tăng giảm để phát hiện ra các giao dịch không bình thường.
Hai là, thu nhập và điều tra những tinh đồn về các công ty niêm yết và các thông tin khác có ảnh hưởng đến giá cả thị trường.
Ba là, theo dõi việc thay đổi quyền sở hữu của các cổ đông chính ở các công ty niêm yết ,tình trạng sở hữu của nhà đầu tư quốc tế.
Giám sát thị trường chứng khoán nhằm mục đích :
Một là, phát hiện các giao dịch nội gián , thao túng thi trường hay thao túng giá cả ,các hành vi gian lận trên thị trường .
Hai là, Thi hành kỷ luật đối với các giao dịch gian lận , bất hợp pháp trên thị trường .
Ba là, báo cáo với cơ quan quản lý nhà nước những bất ổn của thị trường nhằm có sự điều chỉnh hợp lý.
Giám sát thành viên SGDCK
Được thực hiện trên cơ sở kiểm tra định kỳ và kiểm tra đột xuất nhằm phát hiện ra những sai lệch để sửa chữa, uốn nắn kịp thời.
Giám sát thành viên của SGDCK bao gồm: giám sát tổ chức niêm yết, giám sát công ty môi giới chứng khoán, giám sát công ty kinh doanh chứng khoán.
+ Giám sát tổ chức niêm yết: Việc giám sát tổ chức niêm yết gồm ba nội dung chính là: việc lập hồ sơ của các tổ chức niêm yết để theo dõi; giám sát việc tuân thủ, duy trì các tiêu chuẩn niêm yết; giám sát hoạt động công bố thông tin.
+ Giám sát công ty môi giới, kinh doanh chứng khoán và công ty quản lý quỹ: Việc giám sát này nhằm mục đích bảo vệ các nhà đầu tư và tạo lập sự công bằng cho thi trường.
Với nghiệp vụ kinh doanh, SGDCK thực hiện việc giám sát các công ty chứng khoán theo các nội dung sau :
Cung cấp thông tin giao dịch kịp thời ,chính xác .
cách nhận lệnh của khách hàng phải hợp pháp.
Các nhân viên của công ty không được lợi dụng danh nghĩa công ty để thực hiện các giao dịch của riêng mình.
Đối với các công ty quản lý quỹ, SDGDCK tiến hành giám sát về cơ cấu tổ chức, cách hình thành quỹ, tình hình tài chính và các hoạt động trên thị trường. Việc giám sát của SGDCK cũng được thực hiện với hai nội dung chính:
Lập hồ sơ giám sát công ty quản lý quỹ gồm :
Giám sát việc tuân thủ các quy định hoạt động của SGDCK của pháp luật, đặc biệt phải đảm bảo các chỉ tiêu tài chính như : vốn tự có, quỹ dự phòng , tỷ lệ nợ trên tổng tài sản…
Với nghiệp vụ môi giới, pháp luật luôn yêu cầu các công ty phải có trách nhiệm thực hiện giao dịch một cách công bằng, đúng luật. Cụ thể phải thực hiện lệnh đúng thời hạn, định mức giá phù hợp với giá thị trường.Cung cấp đầy đủ các thông tin cho khách hàng.
cách giám sát
Để giám sát thị trường chứng khoán ,người ta có hai cách chủ yếu là theo dõi và thanh tra.
4.1. Theo dõi chứng khoán
Công tác theo dõi giao dịch chứng khoán được phân loại theo thời gian gồm : theo dõi chứng khoán trong ngày và theo dõi chứng khoán theo khoảng thời gian
* Theo dõi chứng khoán trong ngày
Người ta tiến hành theo dõi chứng khoán trong ngày trong các trường hợp sau:
- Giá chứng khoán hay khối lượng giao dịch ngoài mức chuẩn đã định
- Giá chứng khoán đạt tới mức giới hạn trần hay giợ hạn sàn trong phiên giao dich
- Xuất hiện tin đồn về một loai chứng khoán có giao dich khả nghi
- Có những thay đổi về cơ cấu tổ chức, ban lãnh đạo của công ty niêm yết
- Những chứng khoán mới phát hành và đăng kí niêm yết, giao dịch
Sau quá trình phân tích ,cơ quan giám sát sẽ đưa ra các quyết định sau:
- Thông báo cho phép chứng khoán đó tiếp tục được giao dịch bình thường , kết thúc việc theo dõi
- Tiếp tục theo dõi thêm
- Báo cho cơ quan chủ quản tiến hành thanh tra đột xuất
- Thao dõi chứng khoán nhiều ngày
* Theo dõi chứng khoán trong khoảng thời gian
Quy trình theo dõi chứng khoán trong nhiều ngày được thực hiện qua các bước sau:
- Phát hành các giao dịch không bình thường bằng cách theo dõi phân tích kết quả giao dịch trong ngày
- Tiến hành theo dõi kết quả giao dịch trong nhiều ngày liên tục ,nếu thấy có sự biến động lớn về giá hay khối lượng giao dịch thì thu thập tiếp thông tin để điều tra
- Thu thập, phân tích tin đồn và các thông tin liên quan
- Kết thúc việc theo dõi ,đưa ra kết luận và báo cáo về cơ quan chủ quản
4.2. Thanh tra
Đối tượng thanh tra TTCK bao gồm: các tổ chức niêm yết ;các công ty chứng khoán, quỹ đầu tư chứng khoán ,công ty quản lý quỹ đầu tư ,thành viên lưu ký chứng khoán ,ngân hàng giám sát ;……..
Đối tượng bị thanh tra có nghĩa vụ cung cấp đầy đủ chính xác và kịp thời các thông tin có liên quan để tổ chức thanh tra xác minh ,phân tích :
- Số lượng chứng khoán đã phát hành
- Biến động về giá và khối lượng chứng khón đã giao dịch
- Tính lành mành trong mối quan hệ giữa tổ chức niêm yết với công ty chứng khoán và công ty kiểm toán
- Mối quan hệ giữa những người nắm được thong tin nội bộ của tổ chức phát hành với nhau và với những đói tượng khác
- Mối quan hệ giữa những nhà đầu tư nắm giữ phần lớn số lượng chứng khoán phát hành
- Các giao dịch có giá trị lớn, mờ ám
- Những hành vi gian lận khác như : nhiều giá, đầu cơ…..
4.3. Xử lý kỷ luật
* Các hình thức xử lý kỷ luật :
- Yêu cầu sửa đổi, sửa chữa khi đối tượng phát sinh các vấn đề không hợp lý so với các quy định hiện hành
- Phạt cảnh cáo ,khiển trách :hình thức này được áp dung trong trường hợp đối tượng vi phạm không cố ý hay vi phạm lần đầu với quy mô nhỏ , kông gây thiệt hại đáng kể cho thị trường và các đối tác khác
- Phạt tiền: được thực hiện khi đối tượng thực hiện hành vi vi phạm cố ý gây tổn hại đến nguyên tắc công bằng ,gây cản trở hoạt động quản lý, giám sát của SGD
- Yêu cầu bồi thường thiệt hại cho người bị hại ư
- Đình chỉ một phần hay toàn bộ gao dịch trong mộy thời hạn nhất định khi hành vi vi phạm là cố ý, gây tổn hại đáng kể đến các chủ thể khác
- Tước quyền sử dụng giấy phép .Hình thức này được áp dụng khi các hành vi vi phạm cố ý, và có tính hệ thống, xảy ra nhiều lần
- Tịch thu toàn bộ các khoản thu có được từ việc thực hiện các hành vi vi phạm và số chứng khoán liên quan .Đây là một hình thức bổ sung được áp dụng kèm theo hình phạt chính
* Việc xử lý kỉ luật phải tuân theo thủ tục và trình t...
Download Đề tài Giải pháp nhằm tăng cường công tác giám sát các hoạt động trên thị trường chứng khoán miễn phí
MỤC LỤC
LỜI MỞ ĐẦU 2
NỘI DUNG 3
I. MỘT SỐ VẤN ĐỀ CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG GIÁM SÁT TRÊN TTCK 3
1. Sự cần thiết 3
2. Khái niệm hoạt động giám sát 5
3. Nội dung của hoạt động giám sát 5
4. cách giám sát 8
4.1. Theo dõi chứng khoán 8
4.2. Thanh tra 9
4.3. Xử lý kỷ luật 10
II. TÌNH HÌNH GIÁM SÁT CÁC HOẠT ĐỘNG TRÊN TTCK 11
1. Những quy định chung về giám sát các hoạt động trên TTCK ở Việt Nam 11
1.1. Đối tượng, phạm vi thanh tra và hình thức thanh tra 11
1.2. Các cơ quan Nhà nước thực hiện việc thanh tra 13
1.3. Các hình thức xử lý vi phạm 16
2. Những mặt nổi bật 18
2.1. Sự ra đời cuả các văn bản pháp luật mới, hoàn thiện hơn hệ thống luật pháp liên quan đến hoạt động chứng khoán. 18
2.2. Ủy ban chứng khoán nhà nước (UBCKNN) đã thành lập bộ phận giám sát chuyên theo dõi các giao dịch, đặc biệt những giao dịch thông qua ủy quyền. 19
2.3. Các vụ xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán trong trời gian gần đây. 20
3. Những vấn đề tồn tại 23
III. GIẢI PHÁP NHẰM TĂNG CƯỜNG CÔNG TÁC GIÁM SÁT CÁC HOẠT ĐỘNG TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 24
IV. KINH NGHIỆM TRÊN THẾ GIỚI 27
KẾT LUẬN 30
DANH MỤC T ÀI LIỆU THAM KHẢO 31
++ Ai muốn tải bản DOC Đầy Đủ thì Trả lời bài viết này, mình sẽ gửi Link download cho!
Tóm tắt nội dung:
, khuyến khích, phát huy kịp thời các hành vi tốt đảm bảo giữ vững mục tiêu hoạt động của thị trườngNội dung của hoạt động giám sát
Giám sát sở giao dịch
Cơ quan quản lý nhà nước giám sát hoạt động của các sở giao dịch thông qua việc đọc, kiểm tra và phân tích sổ sách của sở giao dịch, xem xét tình hình tài chính và hướng phát triển sở giao dịch. Việc giám sát hoạt động của các sở giao dịch của cơ quan chủ quản thường được phân chia thành các vụ chức năng như: giám sát phát hành, giám sát niêm yết, giám sát giao dịch… nhằm thực hiện hai nhiệm vụ: theo dõi chứng khoán và giám sát thị trường .
Việc theo dõi chứng khoán nhằm mục đích sau:
Một là, theo dõi liên tục giá chứng khoán và khối lượng giao dịch ở các thời điểm khác nhau, phân tích mức độ tăng giảm để phát hiện ra các giao dịch không bình thường.
Hai là, thu nhập và điều tra những tinh đồn về các công ty niêm yết và các thông tin khác có ảnh hưởng đến giá cả thị trường.
Ba là, theo dõi việc thay đổi quyền sở hữu của các cổ đông chính ở các công ty niêm yết ,tình trạng sở hữu của nhà đầu tư quốc tế.
Giám sát thị trường chứng khoán nhằm mục đích :
Một là, phát hiện các giao dịch nội gián , thao túng thi trường hay thao túng giá cả ,các hành vi gian lận trên thị trường .
Hai là, Thi hành kỷ luật đối với các giao dịch gian lận , bất hợp pháp trên thị trường .
Ba là, báo cáo với cơ quan quản lý nhà nước những bất ổn của thị trường nhằm có sự điều chỉnh hợp lý.
Giám sát thành viên SGDCK
Được thực hiện trên cơ sở kiểm tra định kỳ và kiểm tra đột xuất nhằm phát hiện ra những sai lệch để sửa chữa, uốn nắn kịp thời.
Giám sát thành viên của SGDCK bao gồm: giám sát tổ chức niêm yết, giám sát công ty môi giới chứng khoán, giám sát công ty kinh doanh chứng khoán.
+ Giám sát tổ chức niêm yết: Việc giám sát tổ chức niêm yết gồm ba nội dung chính là: việc lập hồ sơ của các tổ chức niêm yết để theo dõi; giám sát việc tuân thủ, duy trì các tiêu chuẩn niêm yết; giám sát hoạt động công bố thông tin.
+ Giám sát công ty môi giới, kinh doanh chứng khoán và công ty quản lý quỹ: Việc giám sát này nhằm mục đích bảo vệ các nhà đầu tư và tạo lập sự công bằng cho thi trường.
Với nghiệp vụ kinh doanh, SGDCK thực hiện việc giám sát các công ty chứng khoán theo các nội dung sau :
Cung cấp thông tin giao dịch kịp thời ,chính xác .
cách nhận lệnh của khách hàng phải hợp pháp.
Các nhân viên của công ty không được lợi dụng danh nghĩa công ty để thực hiện các giao dịch của riêng mình.
Đối với các công ty quản lý quỹ, SDGDCK tiến hành giám sát về cơ cấu tổ chức, cách hình thành quỹ, tình hình tài chính và các hoạt động trên thị trường. Việc giám sát của SGDCK cũng được thực hiện với hai nội dung chính:
Lập hồ sơ giám sát công ty quản lý quỹ gồm :
Giám sát việc tuân thủ các quy định hoạt động của SGDCK của pháp luật, đặc biệt phải đảm bảo các chỉ tiêu tài chính như : vốn tự có, quỹ dự phòng , tỷ lệ nợ trên tổng tài sản…
Với nghiệp vụ môi giới, pháp luật luôn yêu cầu các công ty phải có trách nhiệm thực hiện giao dịch một cách công bằng, đúng luật. Cụ thể phải thực hiện lệnh đúng thời hạn, định mức giá phù hợp với giá thị trường.Cung cấp đầy đủ các thông tin cho khách hàng.
cách giám sát
Để giám sát thị trường chứng khoán ,người ta có hai cách chủ yếu là theo dõi và thanh tra.
4.1. Theo dõi chứng khoán
Công tác theo dõi giao dịch chứng khoán được phân loại theo thời gian gồm : theo dõi chứng khoán trong ngày và theo dõi chứng khoán theo khoảng thời gian
* Theo dõi chứng khoán trong ngày
Người ta tiến hành theo dõi chứng khoán trong ngày trong các trường hợp sau:
- Giá chứng khoán hay khối lượng giao dịch ngoài mức chuẩn đã định
- Giá chứng khoán đạt tới mức giới hạn trần hay giợ hạn sàn trong phiên giao dich
- Xuất hiện tin đồn về một loai chứng khoán có giao dich khả nghi
- Có những thay đổi về cơ cấu tổ chức, ban lãnh đạo của công ty niêm yết
- Những chứng khoán mới phát hành và đăng kí niêm yết, giao dịch
Sau quá trình phân tích ,cơ quan giám sát sẽ đưa ra các quyết định sau:
- Thông báo cho phép chứng khoán đó tiếp tục được giao dịch bình thường , kết thúc việc theo dõi
- Tiếp tục theo dõi thêm
- Báo cho cơ quan chủ quản tiến hành thanh tra đột xuất
- Thao dõi chứng khoán nhiều ngày
* Theo dõi chứng khoán trong khoảng thời gian
Quy trình theo dõi chứng khoán trong nhiều ngày được thực hiện qua các bước sau:
- Phát hành các giao dịch không bình thường bằng cách theo dõi phân tích kết quả giao dịch trong ngày
- Tiến hành theo dõi kết quả giao dịch trong nhiều ngày liên tục ,nếu thấy có sự biến động lớn về giá hay khối lượng giao dịch thì thu thập tiếp thông tin để điều tra
- Thu thập, phân tích tin đồn và các thông tin liên quan
- Kết thúc việc theo dõi ,đưa ra kết luận và báo cáo về cơ quan chủ quản
4.2. Thanh tra
Đối tượng thanh tra TTCK bao gồm: các tổ chức niêm yết ;các công ty chứng khoán, quỹ đầu tư chứng khoán ,công ty quản lý quỹ đầu tư ,thành viên lưu ký chứng khoán ,ngân hàng giám sát ;……..
Đối tượng bị thanh tra có nghĩa vụ cung cấp đầy đủ chính xác và kịp thời các thông tin có liên quan để tổ chức thanh tra xác minh ,phân tích :
- Số lượng chứng khoán đã phát hành
- Biến động về giá và khối lượng chứng khón đã giao dịch
- Tính lành mành trong mối quan hệ giữa tổ chức niêm yết với công ty chứng khoán và công ty kiểm toán
- Mối quan hệ giữa những người nắm được thong tin nội bộ của tổ chức phát hành với nhau và với những đói tượng khác
- Mối quan hệ giữa những nhà đầu tư nắm giữ phần lớn số lượng chứng khoán phát hành
- Các giao dịch có giá trị lớn, mờ ám
- Những hành vi gian lận khác như : nhiều giá, đầu cơ…..
4.3. Xử lý kỷ luật
* Các hình thức xử lý kỷ luật :
- Yêu cầu sửa đổi, sửa chữa khi đối tượng phát sinh các vấn đề không hợp lý so với các quy định hiện hành
- Phạt cảnh cáo ,khiển trách :hình thức này được áp dung trong trường hợp đối tượng vi phạm không cố ý hay vi phạm lần đầu với quy mô nhỏ , kông gây thiệt hại đáng kể cho thị trường và các đối tác khác
- Phạt tiền: được thực hiện khi đối tượng thực hiện hành vi vi phạm cố ý gây tổn hại đến nguyên tắc công bằng ,gây cản trở hoạt động quản lý, giám sát của SGD
- Yêu cầu bồi thường thiệt hại cho người bị hại ư
- Đình chỉ một phần hay toàn bộ gao dịch trong mộy thời hạn nhất định khi hành vi vi phạm là cố ý, gây tổn hại đáng kể đến các chủ thể khác
- Tước quyền sử dụng giấy phép .Hình thức này được áp dụng khi các hành vi vi phạm cố ý, và có tính hệ thống, xảy ra nhiều lần
- Tịch thu toàn bộ các khoản thu có được từ việc thực hiện các hành vi vi phạm và số chứng khoán liên quan .Đây là một hình thức bổ sung được áp dụng kèm theo hình phạt chính
* Việc xử lý kỉ luật phải tuân theo thủ tục và trình t...