truongmynga_dx
New Member
Download miễn phí Đề tài Thẩm định tài chính dự án trong các ngân hàng thương mại: Lý luận và thực tiễn
MỤC LỤC
LỜI MỞ ĐẦU 1
Chương I: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN (TCDA) TRONG CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI (NHTM) 2
1.1. Thẩm định dự án trong NHTM: 2
1.1.1 Khái niệm 2
1.1.2 Đặc điểm của TĐDA trong NHTM 2
1.1.3 Quy trình của TĐDA trong NHTM 2
1.1.4 Trách nhiệm của các phòng ban trong NH đối với quá trình thẩm định 6
1.1.5 Nội dung thẩm định hồ sơ vay vốn 6
1.1.5.1 Thẩm định hồ sơ vay vốn: 6
1.1.5.2 Thẩm định khách hàng vay vốn 6
1.1.5.3 Thẩm định Dự án vay vốn: 7
1.2 Thẩm định tài chính dự án (TCDA) trong NHTM 9
1.2.1 Mục đích và tầm quan trọng của công tác thẩm định TCDA trong các ngân hàng thương mại 9
1.2.2 Yêu cầu của công tác thẩm định TCDA trong NHTM 10
1.2.3 Các căn cứ thẩm định TCDA 10
1.2.4 Nội dung thẩm định TCDA trong các NHTM 12
1.2.4.1 Thẩm định tổng vốn đầu tư, cơ cấu nguồn vốn và nhu cầu vốn vay của dự án 12
1.2.4.2 Thẩm định doanh thu – chi phí của dự án 14
1.2.4.3 Thẩm định các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của DA vay vốn 16
1.2.5 Một số phương pháp thẩm đinh tài chính dự án trong các NHTM 20
1.2.5.1 Phương pháp đánh giá so sánh các chỉ tiêu 20
1.2.5.2 Phương pháp phân tích độ nhạy 20
1.2.5.3 Phương pháp triệt tiêu rủi ro (Phương pháp điều chỉnh tỷ lệ chiêt khấu) 21
Chương 2: THỰC TIỄN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TẠI CHI NHÁNH NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN BẮC HÀ NỘI TỪ NĂM 2005 ĐẾN 2008 23
2.1 Khái quát về hoạt động kinh doanh của NHNo & PTNT chi nhánh Bắc Hà Nội 23
2.1.1 Hoạt động tín dụng 23
2.1.1.1 Hoạt động huy động vốn 23
2.1.1.2 Công tác sử dụng vốn 25
2.1.2 Kết quả các hoạt động kinh doanh khác của chi nhánh 30
2.1.2.1 Hoạt động thanh toán 30
2.2.1.2 Dịch vụ ngân hàng 31
2.2 Thực trạng hoạt động thẩm định TCDA 31
2.3 Những hạn chế và nguyên nhân trong thẩm định TCDA tại chi nhánh NHNo & PTNT Bắc Hà Nội 34
2.3.1 Những hạn chế 34
2.3.2 Nguyên nhân của những hạn chế kể trên 35
Chương 3 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 37
3.1 Phương hướng hoạt động của NH trong lĩnh vực cho vay 37
3.1.1 Đối với hoạt động chung của chi nhánh 37
3.1.2 Phương hướng đặt ra đối với công tác thẩm định dự án nói riêng và công tác thẩm định TCDA nói riêng 38
3.2 Một số giải pháp nâng cao chất lượng công tác thẩm định TCDA 39
3.2.1 Giải pháp về phương pháp thẩm định 39
3.2.2 Giải pháp về nội dung thẩm định 41
3.2.3 Giải pháp về nguồn nhân lực 41
3.2.4 Giải pháp về thông tin và thu thập thông tin 41
KẾT LUẬN 42
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 43
Để tải bản Đầy Đủ của tài liệu, xin Trả lời bài viết này, Mods sẽ gửi Link download cho bạn sớm nhất qua hòm tin nhắn.
Ai cần download tài liệu gì mà không tìm thấy ở đây, thì đăng yêu cầu down tại đây nhé:
Nhận download tài liệu miễn phí
Tóm tắt nội dung tài liệu:
c tổ chức tín dụng- Các tài liệu có liên quan đến nghiệp vụ thẩm định
- Các văn bản hướng dẫn cụ thể của từng NHTM
Thứ ba: Các tiêu chuẩn quy phạm cụ thể về từng lĩnh vực khác nhau của các cơ quan có thẩm quyền ban hành cũng như các tiêu chuẩn, thông lệ quốc tế.
1.2.4 Nội dung thẩm định TCDA trong các NHTM
1.2.4.1 Thẩm định tổng vốn đầu tư, cơ cấu nguồn vốn và nhu cầu vốn vay của dự án
a) Thẩm định nhu cầu vốn vay
Khi lập báo cáo nghiên cứu khả thi, nhu cầu vốn vay là do chủ đầu tư (người lập báo cáo nghiên cứu khả thi) dự kiến. Khi thẩm định TCDA, bắt buộc cán bộ thẩm định phải xem xét lại điều này. Việc xem xét, tính toán lại nhu cầu vốn vay hết sức quan trong. Nếu tính toán thừa nhu cầu vốn vay, khi thực hiện dự án rất dễ xảy ra tình trạng thất thoát lãng phí. Nếu tính toán thiếu, dự án sẽ rất khó được thực hiện, hay nếu được thực hiện thì hiệu quả sẽ không cao. Điều này ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng trả nợ của chủ đầu tư.
Tổng vốn đầu tư của dự án được xem xét trên hai bộ phận
Vốn cố định: Đây là phần vốn dành cho việc mua sắm các máy móc thiết bị, công nghệ, xây lắp nhà xưởng, các chi phí liên quan đến việc lắp đặt chạy thử, đào tạo công nhân…lãi phải trả trong thời gian xây dựng. Chi phí khác, chi phí dự phòng.
Vốn lưu động ban đầu: Là chi phí thường xuyên, giúp dự án hoạt động ổn định.
Sau khi thẩm định được nhu cầu vốn vay, NH sẽ tính toán mức cho vay và thời gian trả nợ
+ Mức cho vay:
Mức Tổng nhu vốn tự có Vốn ngân vốn khác
Cho vay = cầu vốn - của chủ - sách cấp - (nếu có)
của dự án đầu tư (nếu có)
+ Thời gian trả nợ
Mức cho vay
Thời gian trả nợ =
Khấu hao cơ bản + Lợi nhuận + Nguồn khác
b) Thẩm định tổng vốn ĐT và cơ cấu nguồn vốn
Cán bộ thẩm định sẽ xem xét xem tổng vốn ĐT của DA có hợp lý với quy mô DA cũng như là quy mô của khách hàng không. Tránh trường hợp tổng vốn ĐT quá lớn gây lãng phí hay quá nhỏ sẽ khiến cho việc thực hiện DA khó khăn
Thông thường một dự án đầu tư bao giờ cũng huy động vốn từ nhièu nguồn, kể cả khi chủ đầu tư có đủ vốn để tự thực hiện dự án thì chủ đầu tư vẫn đi huy động vốn từ các nguồn khác. Điều này để tránh rủi ro cho chủ đâu tư. Các nguồn huy động vốn đầu tư cho một dự án thường gồm như: vốn chủ sở hữu, vốn ngân sách, vốn cổ phần, vốn vay ngằn hạn, dài hạn…Vì vốn đầu tư được huy động từ nhiều nguồn, mỗi nguồn vốn lại có một chi phí sử dụng khác nhau, vì vậy, để sử dụng vốn có hiệu quả nhất thì cơ cấu các nguồn vốn này phải được xác định một cách hợp lý.
Một trong những chỉ tiêu thường được dùng trong các NHTM đó là tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu để đánh giá cơ cấu vốn. Công thức tính của tỷ lệ này là
Rd = D/Ce
Trong đó: Rd: Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu
D: Giá trị các khoản nợ dài hạn
Ce: Vốn chủ sở hữu
Tỷ lệ này có thể dao động. Nếu tỷ lệ này quá thấp tức là dự án chưa tận dụng hết các khoản có thể đi vay, tức là đòn bẩy tài chính hoạt động không hiệu quả. Ngược lại, có nghĩa là dự án có thể đã vay quá nhiều vốn, điều này có thể đẩy dự án vào tình trạng mất khả năng thanh toán. Tuy nhiên khi thẩm định không nên bị ảnh hưởng quá nhiều bởi tỷ lệ này, vì một dự án có mức thu nhập cao, khả năng thanh toán tốt có thể chấp nhận tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao.
1.2.4.2 Thẩm định doanh thu – chi phí của dự án
a) Thẩm định doanh thu
Doanh thu của dự án là tổng giá trị hàng hoá va dịch vụ tiêu thụ được trong một năm. Thông thường các dự án sẽ có doang thu những năm đầu đạt thấp hơn những năm sau. Để xác định được doanh thu của các dự án, NHTM thực hiện hai bước.
Bước 1: Xác định giá thành của từng loại sản phẩm.
Để làm được việc này, cán bộ thẩm định phải căn cứ vào các định mức như mức tiêu hao nguyên vật liệu, đơn giá, tiền lương, khấu hao,…Qua đó tính được đơn giá bình quân như sau:
P = (∑P i × Qi)/∑Qi
Trong đó: P: Đơn giá bình quân cảu sản phẩm dự án
Pi: Đơn giá của sản phẩm loại i
Qi: Sản lượng của sản phẩm loại i
Bước 2: Xác định doanh thu của dự án
Trước hết ta phải xác định sản lương được tiêu thụ trong kỳ: Sản lượng tiêu thụ trong kỳ được tính bằng số sản phẩm sản xuất được trong kỳ trừ đi số sản phẩm tồn kho cuối kỳ.
Sau khi đã xác định được sản lượng tiêu thụ trong kỳ, ta sẽ tính được doanh thu trong kỳ
DT = ∑(Pi ×Qi)
Trong đó Pi: Giá bán bình quân sản phẩm i
Qi: Sản lượng tiêu thụ trong kỳ của sản phẩm i
b) Thẩm định chi phí
Tổng chi phí của một dự án gồm chi phí trực tiếp và chi phí gián tiếp
Chi phí trực tiếp gồm chi phí nguyên, nhiên vật liệu, chi phí nhân công, chi phí quản lý, chi phí sử dụng vốn và khấu hao tài sản cố định
Chi phí gián tiếp như chi phí quảng cáo, chi phí bán hàng, chi phí dự phòng, chi phí khác…
Thông qua việc thẩm định chi phí, NH sẽ biết được các khoản chi phí tạo nên giá thành sản phẩm đã hợp lý chưa, qua đó kết luận được giá thành của sản phẩm dự án đã phải là tốt nhất chưa? Thông qua khâu thẩm định này, NH cần có những kết luận chính xác về các vấn đề như:
Tỷ lệ trích khấu hao đã hợp lý chưa
Các khoản chi phí đã được đưa đầy đủ vào giá thành chưa?
Các chi phí khác có khoản nào chưa phù hợp không?
Doanh thu và khả năng thực tế đạt được?
Mức tiêu hao nguyên vật liệu đã hợp lý chưa?
Tỷ lệ đạt công suất hoạt động qua các năm
1.2.4.3 Thẩm định các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của DA vay vốn
Qua khâu thẩm định vốn, doanh thu, chi phí, các số liệu được dùng để tính toán đã được chấp nhận là đúng đắn, cán bộ thẩm định sẽ tiến hành thẩm định một số chỉ tieu hiệu quả tài chính quan trọng. Giúp co các kết luận, nhận xét về dự án được chính xác và công bằng.
Thẩm định tỷ suất chiết khấu
Như đã nói ở phần trên, một dự án thường được huy động từ nhiều nguồn vốn khác nhau, mỗi nguồn vốn lại có một chi phí sử dụng vốn khác nhau. Mặt khác khi xem xét các chỉ tiêu tài chính dự án, ta không thể không xem xét đến giá trị của đồng tiền theo thời gian. Chính vì thế khi xác định tỷ suất chiết khấu, cán bộ thẩm định phải dựa trên cơ cấu nguồn vốn cũng như chi phí sử dụng của tùng nguồn vốn được huy động cho dự án.
Công thức tính tỷ suất chiết khấu thường được dùng là
∑Qi × Ri
i =
∑Qi
Trong đó
Qi: lượng vốn huy động thứ i
Ri: chi phí sử dụng vốn thứ i
Chỉ tiêu giá trị hiện tại ròng của (NPV – Net Present Value)
NPV (Giá trị hiện tại ròng của một dự án) là trong những chỉ tiêu
quan trọng nhất khi đánh giá hiệu quả tài chính của một dự án đầu tư. NPV là chênh lệch giữa tổng giá trị hiện tại của các dòng tiền thu được trong từng năm thực hiện dự án với vốn đầu tư bỏ ra được quy đổi về mốc 0 của dự án.
Có nhiều công thức để tính NPV nhưng công thức phổ biến nhất là công thức
n (Bt - Ct)
NPV = - Co + ∑
t=1 (1 + r)t
Trong đó: Co: Vốn đầu tư bỏ ra ban đầu
B1, B2, B3