cartoonhy18
New Member
Download miễn phí Chuyên đề Tình hình thẩm định dự án đầu tư vay vốn tại ngân hàng liên doanh Lào Việt chi nhánh Hà Nội
Thông qua việc xem xét các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả kinh tế-xã hội mà dự án sẽ đem lại trong nền kinh tế thị trương có sự điều tiết vĩ mô của Nhà nước trên hai giác độ chính đó là: đứng trên góc độ của nhà đầu tư và trền giác độ của nền kinh tế
Chủ thể thẩm định thông qua việc xem xét các mục tiêu và các tiêu chuẩn đánh giá các khía cạnh kinh tế-xã hội của đầu tư bằng việc xem xét mức độ đóng góp cụ thể của dự án vào việc thực hiện các mục tiêu phát triển kinh tế- xã hội của đất nước bằng việc sử dụng các chỉ tiêu định lượng như: Nâng cao mức sống cho dân cư, phân phối thu nhập công bằng, gia tăng số lao động có việc làm, tăng thu và tiết kiệm ngoại tệ, nâng cao năng suất lao động, phát triển kinh tế xã hội ở các địa phương nghèo, vùng sâu vùng xa, nơi biên cương hải đảo, nơi có điều kiện kinh tế-xã hội khó khăn, giao thông đi lại khó khăn.chưa có điều kiện phát triển kinh tế nhưng có nhiều triển vọng lớn.
Trên đây là khái quát nội dung thẩm định dự án đầu tư, tiếp theo chúng ta sẽ đi sâu nghiên cứu nội dung thẩm định tài chính dự án đầu tư
Để tải bản Đầy Đủ của tài liệu, xin Trả lời bài viết này, Mods sẽ gửi Link download cho bạn sớm nhất qua hòm tin nhắn.
Ai cần download tài liệu gì mà không tìm thấy ở đây, thì đăng yêu cầu down tại đây nhé:
Nhận download tài liệu miễn phí
Tóm tắt nội dung tài liệu:
ật dụng sinh hoạt1,25%
Doanh thu
9
Chi sửa chữa lớn
254
Triệu/năm
10
Chi sửa chữa thường xuyên
3%
Doanh thu
11
Chi phí đăng kiểm
7
Triệu/năm
12
Phí hoa hồng
1%
Doanh thu
13
Khấu hao cơ bản: Theo phương pháp đường thẳng
10
Năm
14
Mức thay đổi chi phí hoạt động do giá dầu tăng
2,0%
Năm
VI
Chế độ khác
Thuế thu nhập doanh nghiệp
28%
Năm
Miễn thuế thu nhập doanh nghiệp trong
2
Năm đầu
Giảm 50% thuế thu nhập doanh nghiệp trong
2
Năm tiếp theo
Thuế VAT
5%
Lãi vay vốn lưu động
12,84%
/năm
1/Quy mô của dự án:
Tổng mức vốn đầu tư của dự án là 9.190.000.000 đồng.
Nội dung đầu tư:
TT
TÊN THIẾT BỊ
HÔ HIỆU
SỐ LƯỢNG
THÀNG TIỀN
Tổng cộng
9.910.000.000
1
Tàu biểt vỏ thép chở hàng không cấp hạn chế III trọng tải 2000 tấn
Đông Long
01 cái
9.910.000.000
Trong đó : - Vốn tự có là 2.690.000.000 đồng
- Vốn Vay Ngân hàng là 6.500.000.000 đồng.
Vốn vay ngân hàng được sử dung để đầu tư mua một tàu vận tải biển vỏ thép chở hàng khô cấp hạn chế III đã qua sử dụng 3 năm, có trọng tải là 2000 tấn.
Nguồn nhiên liệu
Nguồn nguyên liệu đầu vào của dự án là dầu Diezen và các loại dầu nhớt. Đây là loại nhiên liệu có rất nhiều trên thị trường vì vậy nguồn nguyên liệu cung cấp cho dự án khi đi vào hoạt động là rất phong phú và có ở nhiều nơi.
Phụ tùng thay thế của thiết bị
Đây là con tàu được mua lại của công ty Rạng Đông, hơn nữa lại được sản xuất ở Việt Nam nên phụ tùng thay thế khi có sự cố về kỹ thuật là không mấy khó khăn.
Đầu ra của dự án
Hiện tại Công ty TNHH vận tải Đông Long đang cùng ký kết hợp đồng vận chuyển với một số công ty sản xuất hàng hoá trên địa bàn. Công ty cũng tham gia với công ty TNHH vận tải thuỷ bộ Rạng Đông ký hợp đồng vận tải hàng hoá với công ty CP VT và TM Phuơng Hà, Công ty vận tải biển Thanh Hải, Công ty TNHH DV- TM Hải Chính vận chuyển xi măng, phụ gia, sắt thép với lộ trình từ cảng Hải Phòng đến cảng Sài Gòn và ngược lại. Các hợp đồng này sẽ vẫn tiếp tục được thực hiện khi tàu chuyển quyền sở hưu sang cho Công ty TNHH vận tải Đông Long. Ngoài ra, Công ty còn tìm kiếm thêm nhiều hợp đồng mới khác có giá trị lớn. Do vậy đầu ra của dự án rất ổn định.
Căn cứ pháp lý để tính toán
- Luật đầu tư trong nước (sửa đổi) số 03/1998/QH10
- Nghị định 51/1999/ND-CP ngày 08/07/1999 của chính phủ quy định chi tiết luật đầu tư trong nước.
- Nghị định 35/1999/ND-CP ngày 29/03/2002 của chính phủ về việc sửa đổi bổ sung danh mục A,B và C ban hành tại phụ lục kèm theo nghị địn số 51/1999/NĐ-CP ngày 08/07/1999.
- Căn cứ quyết định số 206/2003/QĐ-BTC ngày 29/12/2003 của Bộ tài chính về việc ban hành quy chế quản lý, sử dụng, trích khấu hao tài sản cố định.
- Căn cứ vào giá nhiên liệu theo thị trường hiện tại là: 8.770 đông/lít.
- Căn cứ Bộ luật Hàng Hải Việt Nam ngày 14/06/2005 và nghị đinh 115/2007/NĐ-CP ngày 05/07/2007 của Chính phủ về quy định điều kiện kinh doanh dịch vụ vận tải biển.
- Căn cứ nghị định 49/2006/NĐ-CP ngày 18/05/20006 của Chính phủ quy định về đăng ký mua, bán tàu biển.
- Căn cứ điều lệ Công ty TNHH vận tải Đông Long.
2/. Thẩm định chi phí của dự án.
Biểu số 5
Tt
Khoản mục
đầu tư
Năm Khai thác
-
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1
Hệ số
điều chỉnh giá
1,000
1,020
1,040
1,061
1,082
1,104
1,104
1,104
1,104
1,104
1,104
2
Tiền ăn của
sỹ quan, thuyền viên
130
133
135
138
141
144
144
144
144
144
144
3
Lương cho
sỹ quan, thuyền viên
2.640
2.693
2.747
2.802
2.858
2.915
2.915
2.915
2.915
2.915
2.915
4
Bảo hiểm xã hội
512
522
532
543
554
554
554
554
554
554
5
Chi phí nhiên liệu, dầu nhớt các loại
320
326
333
340
346
353
353
353
353
353
353
6
Chi phí quản lý
188
144
147
150
153
153
153
153
153
153
7
Chi phí bảo
hiểm hàng năm
75
75
75
75
75
75
75
75
75
75
8
Lệ phí cảng biển
45
46
47
48
49
50
50
50
50
50
50
9
Chi phí vật
dụng sinh hoạt
120
94
98
102
106
106
106
106
106
106
10
Chi sửa
chữa lớn
254
259
264
270
275
280
280
280
280
280
280
11
Chi phí
đăng kiểm
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
12
Chi phí sửa
chữa thường xuyên
281
216
221
225
230
230
230
230
230
230
13
Phí hoa hồng
47
36
37
38
38
38
38
38
38
38
14
Tổng phí
hoạt động
4.686
4.620
4.713
4.808
4.904
4.904
4.904
4.904
4.904
4.904
Thuế VAT
384
287
293
298
304
304
304
304
304
304
Thuế VAT đầu vào
62
57
58
59
60
60
60
60
60
60
15
Thuế VAT đầu ra
446
344
350
357
365
365
365
365
365
365
16
Tổng chi phí hoạt động sau thuế
5.070
4.907
5.006
5.106
5.208
5.208
5.208
5.208
5.208
5.208
3/. Phân tích hiệu quả kinh tế của Dự án:
- Cơ cấu nguồn vốn của dự án : 9.190.000.000 đồng.
+ Vốn tự có (29%) : 2.690.000.000 đồng.
+ Vay ngân hàng(71%): 6.500.000.000 đồng.
- Dòng tiền của dự án và các chỉ tiêu tài chính:
TT
Năm
Chỉ tiêu
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1
Ngân lưu vào
8438
7430
7343
7490
7640
7655
7655
7655
7655
7655
Tổng doanh Thu
9375
7214
7358
7505
7655
7655
7655
7655
7655
7655
Thay đổi khoản phải thu
-938
216
-14,4
-14,7
-15
0
0
0
0
0
Thanh lý tài
sản cố định
2
Ngân lưu ra
9190
5961
5178
5420
5555
5860
5894
5894
5894
5894
5805
Chi đầu tư
9190
Chi phí hoạt động sau thuế
5070
4907
5006
5106
5208
5208
5208
5208
5208
5208
Thay đổi các
Khoản phải trả
-253
8,13
-4,92
-5,02
-5,12
0
0
0
0
0
Thay đổi tồn quỹ tiền mặt
760,5
-24,4
14,75
15,06
15,4
0
0
0
0
0
Thuế VAT
phải nộp
384,2
287
292,6
298,4
304
304,3
304,3
304
304
304,3
Thuế TNDN
111,9
140,1
337
381,5
381,5
381
381
291,9
3
Ngân lưu ròng
[1 - 2]
-9190
2477
2252
1923
1936
1780
1761
1761
1761
1761
1850
4
NPV
1095
5
IRR
17,7%
TT
Năm
Chỉ tiêu
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1
Ngân lưu vào
6500
8438
7430
7343
7490
7640
7655
7655
7655
7655
7655
Tổng doanh thu
9375
7214
7358
7505
7655
7655
7655
7655
7655
7655
Thay đổi khoản
phải thu
-938
216
-14,4
-14,7
-15
0
0
0
0
0
Giá trị phần
vốn vay NHTM
6500
Thanh lý tài
sản cố định
2
Ngân lưu ra
8950
8139
7180
7247
7206
7336
5894
5894
5894
5894
5805
Chi đầu tư
8950
Chi phí hoạt
động sau thuế
5070
4907
5006
5106
5208
5208
5208
5208
5208
5208
Thay đổi các
Khoản phải trả
-253
8,13
-4,92
-5,02
-5,12
0
0
0
0
0
Thay đổi tồn
quỹ tiền mặt
760,5
-24,4
14,75
15,06
15,4
0
0
0
0
0
Trả nợ vốn
vay ngân hàng
2178
2002
1827
1651
1476
0
0
0
0
0
Thuế VAT
phải nộp
384,2
287
292,6
298,4
304
304,3
304,3
304
304
304,3
Thuế TNDN
0
0
111,9
140,1
337
381,5
381,5
381
381
291,9
3
Ngân lưu ròng
[1 - 2]
-250
299,3
250
96,88
284,7
304
1761
1761
1761
1761
1850
4
NPV
1369
Nguồn: Phòng thẩm định Ngân Hàng Lào Việt chi nhánh Hà Nội
+ Giá trị hiện tại (NPV): 1.095.000.000 đồng.
+ Hệ số hoàn vốn (IRR): 17,7% cao hơn lãi suất vay ngân hàng tại cùng thời điểm là 13,5%.
+ Thời gian hoàn vốn: 4,7 năm (58 tháng)
Với các giả định:
+ Số năm tầu sử dụng : 10 năm..
+ Lãi suất chiết khấu: 13,20%/năm.
+ Lãi suất vay ngân hàng: 13,20%/năm.
+ Doanh thu hoạt động bình quân: 7.738.241.154 đồng.
+ Chi phí hoạt động bình quân: 5.113.966.924 đồng.
-Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến đầu vào của dụ án.
Nhân tố tăng giá đầu vào
Các chỉ tiêu khảo sát
Phương
án ban đầu
Đầu vào tăng do giá dầu tăng, trượt giá
0%
1%
2%
4%
NPV_TIP
1.095
1.095
...