TYA - Hành trình 2x.

[thanhtrung_toan]

TYA đang bị TT định giá rất thấp, P/E FW2014 = 4.7 và P/E FW2015 = 3.1, BV = 13, giá 10.x thặng dư tăng trưởng còn rất lớn



TYA là nhà sản xuất cáp đồng chiếm 14% thị phần cả nước.



Giá đồng đã giảm rất mạnh trong thời gian vừa qua, từ mốc 7800 USD/tấn trong tháng đầu năm 2014, hiện tại đến tháng 12/2014 chỉ còn 6200 USD/tấn.

Với việc giá đồng liên tục lập đáy như thế này, bình quân mỗi quý TYA lãi thêm 20 -28 tỷ



9 tháng đầu năm, doanh thu tăng 11%, LNST đạt 38 tỷ, tăng gần 60% so cùng kỳ ( khi giá đồng bình quân 9 tháng đầu 2014 ở mức 7000 USD/tấn).

Dự kiến do quý 4/2014, giá đồng giảm mạnh từ 7000 USD/tấn xuống chỉ còn 6300USD/tấn, LNST quý 4 chắc chắn đạt hơn 25 tỷ. Cả năm lãi ròng hơn 63 tỷ, tương đương EPS FW2014 = 2.333 đ/cp, với thị giá hiện nay là 11.4 , P/E FW2014 = 4.67.



Nền tảng tài chính cực kỳ vững chắc khi TYA đang nắm giữ hơn 175 tỷ đồng tiền mặt, với vốn điều lệ chỉ 279 tỷ.

Giá trị sổ sách tính đến hết ngày 30/09/2014 đạt 12.400đ/cp.





Năm nay ( 2014), công ty sẽ bắt đầu chi trả cổ tức 10 - 15% /năm khả năng tăng lên 18%.



Sang năm 2015, cùng với việc doanh thu tăng trưởng ổn định trên 10%, biên lợi nhuận tăng mạnh do giá đồng liên tục phá đáy, dự kiến sẽ duy trì ở mức dưới 6500 USD/tấn, thì LNST năm 2015 của TYA sẽ tăng ít nhất 59% so với 2014, đạt 100 tỷ, tương đương EPS FW2015= 3.700 đ/cp.



TYA đang giao dịch mở mức P/E FW2014 = 4.7 và P/E FW2015 = 3.0



Theo định giá thị trường hiện tại, mức giá hợp lý cho TYA sẽ vào khoảng 18000 đ/cp cho năm 2014 và 23.000đ - 25.000đ/cp vào năm 2015.



Hàng trôi nổi đã được gom về 01 mối oánh thẳng 2x cho tháng 01/2015.

 

[Berchtwald]

Không biết khi tin LN quý 4 được công bố, TYA có giá 16.x không đây?

 

[doanthong191]

Hên xui, chắc không đột biến đâu.

 

[kem_ftu]

Con TYA này, EPS năm nay 2.2k/cp, từ giờ đến tết âm lịch lên 20 là cùng, còn muốn lên 30 thì phải đợi hết năm 2015 khi đó EPS khoảng 3.8k/cp

 

[binhminhtrongmat_buon]

Em thì không chơi con này, nhưng em chỉ thấy nghịch lý là



TMT: EPS 2k/cp, BV = 10, KLLH 30 triệu cổ, giá 16.x

TYA: EPS 2.2k/cp, BV = 12.4, KLLH 28 triệu cổ, giá 11.4



Bác nào giỏi phân tích FA, phân tích dùm em.



Bác nào thích, ủng hộ NAG giúp em. Con này EPS năm nay sẽ đạt 1.2k/cp, giá mới có 6.2, BV = 9.76

 

[Glyn]

Em đánh giá khá cao TYA là do năm 2015 mới là năm đỉnh cao lợi nhuận của TYA do giá đồng đã giảm từ mốc 7000 USD/tấn xuống chỉ còn 6300 USD/tấn trong quý 4/2014. Như vậy 2015 TYA mới thực sự xưng hùng xưng bá được.



Năm nay 2014 EPS của TYA chỉ đạt 2.2k/cp thôi, năm sau 2015 đạt 3.8k/cp mới ngon.





Bây giờ vào ăn trước NAG đi các bạn ơi, P/E mới có 5 à

 

[thantinhtinh_012]

3 quý đầu 2014, lợi nhuận vẫn chưa cao do giá đồng còn cao, khoảng 7000 USD/tấn



Với việc giá đồng giảm còn 6300 USD/tấn trong quý 4/2014, ước tính sơ bộ LNST quý 4 của TYA sẽ đạt khoảng 30 - 40 tỷ.





http://www.lme.com/metals/non-ferrous/copper/


--- Gộp bài viết, 05/01/2015, Bài cũ: 05/01/2015 ---




Cứ để thị trường tự định giá cho em nó.



Bác xem qua NAG đi, con này ngon hơn TYA đó

 

[Kelle]

E nghĩ là các cụ để cho e nó yên tĩnh thì hay hơn đấy ợ

 

[cobemuadong_ap]

con này mình kiến nghị lâu rồi, mà bạn nói thiếu 1 yếu tố rất quan trong giúp ln của nó tăng

 

[lonely_8121988]

đó là doanh thu tăng trưởng ổn định, thị trường BDS đang phục hồi, nhu cầu đầu tư cơ sở hạ tầng cũng tăng cao.



Không biết có đúng ý bác không ?


--- Gộp bài viết, 06/01/2015, Bài cũ: 06/01/2015 ---

Em thì không biết phân tích nhiều, chỉ nghĩ vậy thôi