anhsangxanh_kt227
New Member
Link tải luận văn miễn phí cho ae Kết Nối
LỜI MỞ ĐẦU
Trong bối cảnh toàn cầu hóa và hội nhập kinh tế quốc tế như hiện nay, khi
Việt Nam trở thành thành viên của Tổ chức thương mại thế giới WTO, vai trò
của thị trường tài chính ngày càng trở nên quan trọng hơn. Những áp lực hội
nhập, cam kết mở cửa mạnh mẽ trong khu vực tài chính đã đặt ra một yêu
cầu cấp thiết phải nghiên cứu những bất cập đang trở thành trở lực đối với sự
phát triển của thị trường tài chính Việt Nam hiện nay.
Thị trường tín dụng là một phần của thị trường tài chính, giữ một vai trò quan
trọng trong việc phân bổ hữu hiệu các nguồn vốn trong nền kinh tế và mang
lại nhiều lợi ích cho xã hội. Tuy nhiên đôi khi thị trường tín dụng gặp phải
những thất bại gây tổn thất cho phúc lợi xã hội. Thông tin không đối xứng là
một trong ba nguyên nhân gây nên thất bại thị trường, trạng thái mà ở đó thị
trường không đạt được sự phân phối các nguồn lực tối ưu. Vấn đề thông tin
không đối xứng gần như xuất hiện ở hầu khắp các thị trường và đòi hỏi mỗi
thị trường cần có các cơ chế đặc thù riêng trong việc xử lý thông tin không đối
xứng nhằm hạn chế tác động của nó đến hoạt động của các bên tham gia
cũng như hoạt động của toàn bộ nền kinh tế.
Có rất nhiều vấn đề đang tồn tại cản trở sự phát triển lành mạnh của thị
trường tín dụng Việt Nam như sự can thiệp không hợp lý của Nhà nước,
thông tin thiếu minh bạch và không hiệu quả, thiếu sự tham gia của nhiều định
chế tài chính trung gian, văn hóa kinh doanh của các doanh nghiệp chưa có,
1
cơ sở hạ tầng chưa tương xứng,... Trên cơ sở lý thuyết Thông tin bất cân
xứng - một lý thuyết đang chiếm giữ vị trí quan trọng trong nền kinh tế học
hiện đại do nhóm ba nhà khoa học George Akerlof, Michael Spence và
Joseph Stiglitz đưa ra, nhóm 3 xin trình bày đề tài: “Vận dụng lý thuyết thông
tin không đối xứng phân tích về những tác động của thông tin không đối xứng
trong lĩnh vực tín dụng đối với phúc lợi xã hội và cho biết các biện pháp chính
phủ có thể sử dụng để khắc phục tình trạng thông tin không đối xứng’’.
CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN LÝ LUẬN VỀ LÝ THUYẾT THÔNG TIN BẤT
CÂN XỨNG ĐỐI VỚI LĨNH VỰC TÍN DỤNG
1.1 Lý luận về lý thuyết thông tin bất cân xứng
1.1.1. Khái niệm
- Thông tin bất cân xứng là trạng thái không có sự cân bằng trong việc
nắm giữ thông tin giữa các bên tham gia giao dịch. Khi đó giá cả không phải
là giá cân bằng của thị trường mà nó có thể thấp hơn hay cao hơn dẫn tới
thị trường không đạt hiệu quả.
- Tình trạng thông tin bất cân xứng xuất hiện ở nhiều lĩnh vực khác
nhau của nền kinh tế như ngân hàng, trong thị trường nhà đất,thị trường lao
động , thị trường hàng hóa,thị trường chứng khoán, thị trường đồ cũ…
1.1.2. Nguyên nhân
Thứ nhất là do những chủ thể kinh tế khác nhau quan tâm tới những
đối tượng khác nhau và lượng thông tin của họ về cùng một đối tượng sẽ
khác nhau. Thường thì các chủ thể kinh tế hiểu mình rõ hơn là hiểu người
khác. Mức độ chênh lệch về thông tin tùy thuộc vào cơ cấu, đặc trưng của thị
trường.
Thứ hai là do chủ thể kinh tế tham gia giao dịch có thể cố tính che
giấu thông tin để đạt được lợi thế trong đàm phán giao dịch.
1.1.3. Các dạng thông tin bất cân xứng
• Sự lựa chọn bất lợi (lựa chọn ngược)
2
Lựa chọn bất lợi là hậu quả của thông tin bất cân xứng trước khi giao
dịch xảy ra. Lựa chọn bất lợi là một tình trạng kinh tế có thể nảy sinh do tồn
tại tình trạng thông tin bất cân xứng, người lựa chọn thứ tốt nhất lại chọn phải
thứ không tốt.
Trong điều kiện thông tin đối xứng, các bên trong giao dịch nắm thông
tin ngang nhau và đầy đủ về thứ được giao dịch. Khi đó người ta có thể tìm
được thứ tốt nhất hay tương xứng với giá tiền họ phải bỏ ra, nhưng trong điều
kiện thông tin không đối xứng nghĩa là một bên trong giao dịch có nhiều thông
tin về đối tượng giao dịch hơn bên kia người có ưu thế về thông tin có thể
cung cấp những thông tin không trung thực về đối tượng được giao dịch cho
bên kém ưu thế thông tin.
Kết quả là bên kém ưu thế thông tin đồng ý hoàn thành giao dịch và
nhận được thứ không như mình mong muốn.
•
Rủi ro đạo đức (Tâm lý ỷ lại)
Nếu khi giao dịch bắt đầu xảy ra rồi mới xảy ra thông tin bất cân xứng,
hành động của 1 phía giao dịch trong quá trình thực hiện bị che đậy dẫn tới
cái gọi là rủi ro đạo đức ở phía giao dịch nhiều thông tin hơn và che giấu hành
vi của mình.
Rủi ro đạo đức xảy ra khi một cá nhân hay tập thể không chịu toàn bộ
trách nhiệm hay hậu quả cho việc mình đã làm, vì vậy có biểu hiện ít cẩn thận
hơn, làm cho người khác phải chịu một phần trách nhiệm hay hậu quả cho
việc làm của mình.
•
Vấn đề uỷ quyền (người thừa hành)
Là một dạng đặc biệt hội tụ cả lựa chọn ngược và rủi ro đạo đức. Nó
xảy ra khi một bên (người uỷ quyền) tuyển dụng một bên khác (người thừa
hành) để thực hiện một hay nhiều mục tiêu nhất định.
Người uỷ quyền không dám sát được toàn bộ hành vi của người thừa
hành, dẫn đến người thừa hành theo đuổi một mục tiêu khác không vì lợi ích
3
của người uỷ quyền. Vì có ít thông tin hơn nên người uỷ quyền khó cưỡng
chế thi hành, đánh giá hay khuyến khích công việc của người thừa hành. Điều
này dẫn đến sự bất lợi cho người uỷ quyền.
Mặt khác, để đạt được mục tiêu của người uỷ quyền, lươnh của người
thừa hành thường ít phụ thuộc vào nỗ lực của họ.
Do đó người thừa hành thường ít có động lực để cố gắng đạt mục tiêu,
xuất hiện rủi ro cho người uỷ quyền.
1.2. Thông tin không đối xứng trong lĩnh vực tín dụng của ngân hàng
thương mại
1.2.1. Khái quát về hoạt động tín dụng trong NHTM
Nước ta hiện nay hệ thống tín dụng bắt đầu phát triển mạnh. Trong thời
kì quá độ lên chủ nghĩa xa hội đòi hỏi phải có nền kinh tế phát triển vững
mạnh. Vì vậy nhu cầu về vốn ngày càng nhiều, vốn được coi là yếu tố hàng
đầu, là tiền đề phát triển kinh tế.
Đảng và nhà nước đã sử dụng phương pháp tín dụng là phương pháp
chủ yếu để giúp đỡ về tài chính cho các tổ chức kinh tế tập thể. Bằng phương
pháp tín dụng, ngân hàng cho các tổ chức kinh tế tập thể vay vốn cố định và
vốn lưu động để tăng thêm năng lực sản xuất, áp dụng các thành tựu sản
xuất vào đơn vị mình. Thực tế đã chứng minh rằng đầu tư tín dụng có ý nghĩa
hết sức quan trọng đối với các tổ chức kinh tế tập thể. Trong nhiều cơ sở, đặc
biệt là một trong các hợp tác xã nông lâm ngư. Vốn tín dụng chiếm một tỷ
trọng khóa lớn trong toàn bộ vốn hoạt động của đơn vị.
Ngày nay cùng với sự phát triển của nền kinh tế đất nước, tín dụng
cũng được mở rộng và phát triển đa dạng, hình thức phong phú, tất cả các
thành phần kinh tế đều có thể là chủ thể tham gia ứng dụng. Các quan hệ tín
dụng được mở rộng. Các hệ thống ngân hàng và các tổ chức tín dụng có mặt
ở hầu hết mọi nơi. Hệ thống ngân hàng Việt Nam đã có vai trò quan trọng
trong việc huy động và cho vay vốn tới các thành phần kinh tế.
1.2.2. Thông tin không cân xứng trong lĩnh vực tín dụng của NHTM
•
Tác động đến hiệu quả và an toàn hoạt động của NHTM
4
- Tác động của lựa chọn nghịch: Lựa chọn nghịch tác động tới hành vi
của người gửi tiền. Biểu hiện của hành vi này là người gửi tiền đã gửi vào
ngân hàng không nên giao dịch. Lựa chọn nghịch tác động tới quyết định tín
dụng của NHTM. Biểu hiện của hành vi này là Ngân hàng đã chọn nhầm đối
tượng cho vay, nghĩa là cho những đối tượng có hoạt động đầu tư rủi ro hơn
vay tiền.
- Tác động của rủi ro đạo đức: Nếu ngân hàng không thận trọng trong
việc thẩm định cho vay và không giám sát chặt chẽ việc sử dụng vốn vay, rủi
ro đạo đức trên thị trường sẽ đặt ngân hàng trước nguy cơ rủi ro tín dụng rất
lớn. Rủi ro đạo đức còn đến từ chính hoạt động của ngân hàng khi ngân hàng
đã huy động được nguồn vốn dồi dào và thực hiện những hoạt động đầu tư
mạo hiểm. Tác động của thông tin bất đối xứng làm giảm lợi nhuận, tăng tỷ lệ
nợ xấu và có thể dẫn tới mất khả năng thanh khoản của NHTM.
•
Khắc phục vấn đề thông tin bất đối xứng trong hoạt động của các
NHTM.
- Trước khi cho vay: Giải pháp cho vấn đề lựa chọn nghịch và rủi ro đạo
đức trong hệ thống ngân hàng là việc tự sản xuất và bán thông tin. Vấn đề
người đi xe không tốn tiền ngăn trở thị trường tư nhân sản xuất đủ thông tin
để loại bỏ thông tin không cân xứng. Quy chế của chính phủ để tăng lượng
thông tin cho các nhà đầu tư là cần thiết đề giảm vấn đề lựa chọn nghịch và
rủi ro đạo đức. Ngoài ra, để xử lý những thông tin thu lượm được thì các cán
bộ tín dụng NHTM cần nâng cao trình độ chuyên môn nghiệp vụ để sàng lọc
khách hàng.
- Sau khi cho vay: Ngân hàng có thể đảm bảo rằng người vay tiền sử
dụng khoản vay đó vào đúng mục đích bằng cách viết ra những điều khoản
quy định hạn chế ở trong hợp đồng nợ để hạn chế các khoản đầu tư mang lại
rủi ro cho người đi vay. Và bằng cách giám sát các hoạt động của người đi
vay để xem liệu họ có tuân thủ theo những quy định hạn chế hay không và
buộc họ phải tuân thủ theo các quy định hạn chế khi NH có thể chắc chắn
rằng người đi vay sẽ gây rủi ro cho ngân hàng.
5
1.2.3. Ảnh hưởng của thông tin bất cân xứng trong lĩnh vực tín dụng đối với
phúc lợi xã hội
•
•
Trường hợp 1: Ngân hàng là bên thiếu thông tin về khách hàng
Trường hợp 2: Người đi vau không biết thông tin tốt
Do Drive thay đổi chính sách, nên một số link cũ yêu cầu duyệt download. các bạn chỉ cần làm theo hướng dẫn.
Password giải nén nếu cần: ket-noi.com | Bấm trực tiếp vào Link để tải:
LỜI MỞ ĐẦU
Trong bối cảnh toàn cầu hóa và hội nhập kinh tế quốc tế như hiện nay, khi
Việt Nam trở thành thành viên của Tổ chức thương mại thế giới WTO, vai trò
của thị trường tài chính ngày càng trở nên quan trọng hơn. Những áp lực hội
nhập, cam kết mở cửa mạnh mẽ trong khu vực tài chính đã đặt ra một yêu
cầu cấp thiết phải nghiên cứu những bất cập đang trở thành trở lực đối với sự
phát triển của thị trường tài chính Việt Nam hiện nay.
Thị trường tín dụng là một phần của thị trường tài chính, giữ một vai trò quan
trọng trong việc phân bổ hữu hiệu các nguồn vốn trong nền kinh tế và mang
lại nhiều lợi ích cho xã hội. Tuy nhiên đôi khi thị trường tín dụng gặp phải
những thất bại gây tổn thất cho phúc lợi xã hội. Thông tin không đối xứng là
một trong ba nguyên nhân gây nên thất bại thị trường, trạng thái mà ở đó thị
trường không đạt được sự phân phối các nguồn lực tối ưu. Vấn đề thông tin
không đối xứng gần như xuất hiện ở hầu khắp các thị trường và đòi hỏi mỗi
thị trường cần có các cơ chế đặc thù riêng trong việc xử lý thông tin không đối
xứng nhằm hạn chế tác động của nó đến hoạt động của các bên tham gia
cũng như hoạt động của toàn bộ nền kinh tế.
Có rất nhiều vấn đề đang tồn tại cản trở sự phát triển lành mạnh của thị
trường tín dụng Việt Nam như sự can thiệp không hợp lý của Nhà nước,
thông tin thiếu minh bạch và không hiệu quả, thiếu sự tham gia của nhiều định
chế tài chính trung gian, văn hóa kinh doanh của các doanh nghiệp chưa có,
1
cơ sở hạ tầng chưa tương xứng,... Trên cơ sở lý thuyết Thông tin bất cân
xứng - một lý thuyết đang chiếm giữ vị trí quan trọng trong nền kinh tế học
hiện đại do nhóm ba nhà khoa học George Akerlof, Michael Spence và
Joseph Stiglitz đưa ra, nhóm 3 xin trình bày đề tài: “Vận dụng lý thuyết thông
tin không đối xứng phân tích về những tác động của thông tin không đối xứng
trong lĩnh vực tín dụng đối với phúc lợi xã hội và cho biết các biện pháp chính
phủ có thể sử dụng để khắc phục tình trạng thông tin không đối xứng’’.
CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN LÝ LUẬN VỀ LÝ THUYẾT THÔNG TIN BẤT
CÂN XỨNG ĐỐI VỚI LĨNH VỰC TÍN DỤNG
1.1 Lý luận về lý thuyết thông tin bất cân xứng
1.1.1. Khái niệm
- Thông tin bất cân xứng là trạng thái không có sự cân bằng trong việc
nắm giữ thông tin giữa các bên tham gia giao dịch. Khi đó giá cả không phải
là giá cân bằng của thị trường mà nó có thể thấp hơn hay cao hơn dẫn tới
thị trường không đạt hiệu quả.
- Tình trạng thông tin bất cân xứng xuất hiện ở nhiều lĩnh vực khác
nhau của nền kinh tế như ngân hàng, trong thị trường nhà đất,thị trường lao
động , thị trường hàng hóa,thị trường chứng khoán, thị trường đồ cũ…
1.1.2. Nguyên nhân
Thứ nhất là do những chủ thể kinh tế khác nhau quan tâm tới những
đối tượng khác nhau và lượng thông tin của họ về cùng một đối tượng sẽ
khác nhau. Thường thì các chủ thể kinh tế hiểu mình rõ hơn là hiểu người
khác. Mức độ chênh lệch về thông tin tùy thuộc vào cơ cấu, đặc trưng của thị
trường.
Thứ hai là do chủ thể kinh tế tham gia giao dịch có thể cố tính che
giấu thông tin để đạt được lợi thế trong đàm phán giao dịch.
1.1.3. Các dạng thông tin bất cân xứng
• Sự lựa chọn bất lợi (lựa chọn ngược)
2
Lựa chọn bất lợi là hậu quả của thông tin bất cân xứng trước khi giao
dịch xảy ra. Lựa chọn bất lợi là một tình trạng kinh tế có thể nảy sinh do tồn
tại tình trạng thông tin bất cân xứng, người lựa chọn thứ tốt nhất lại chọn phải
thứ không tốt.
Trong điều kiện thông tin đối xứng, các bên trong giao dịch nắm thông
tin ngang nhau và đầy đủ về thứ được giao dịch. Khi đó người ta có thể tìm
được thứ tốt nhất hay tương xứng với giá tiền họ phải bỏ ra, nhưng trong điều
kiện thông tin không đối xứng nghĩa là một bên trong giao dịch có nhiều thông
tin về đối tượng giao dịch hơn bên kia người có ưu thế về thông tin có thể
cung cấp những thông tin không trung thực về đối tượng được giao dịch cho
bên kém ưu thế thông tin.
Kết quả là bên kém ưu thế thông tin đồng ý hoàn thành giao dịch và
nhận được thứ không như mình mong muốn.
•
Rủi ro đạo đức (Tâm lý ỷ lại)
Nếu khi giao dịch bắt đầu xảy ra rồi mới xảy ra thông tin bất cân xứng,
hành động của 1 phía giao dịch trong quá trình thực hiện bị che đậy dẫn tới
cái gọi là rủi ro đạo đức ở phía giao dịch nhiều thông tin hơn và che giấu hành
vi của mình.
Rủi ro đạo đức xảy ra khi một cá nhân hay tập thể không chịu toàn bộ
trách nhiệm hay hậu quả cho việc mình đã làm, vì vậy có biểu hiện ít cẩn thận
hơn, làm cho người khác phải chịu một phần trách nhiệm hay hậu quả cho
việc làm của mình.
•
Vấn đề uỷ quyền (người thừa hành)
Là một dạng đặc biệt hội tụ cả lựa chọn ngược và rủi ro đạo đức. Nó
xảy ra khi một bên (người uỷ quyền) tuyển dụng một bên khác (người thừa
hành) để thực hiện một hay nhiều mục tiêu nhất định.
Người uỷ quyền không dám sát được toàn bộ hành vi của người thừa
hành, dẫn đến người thừa hành theo đuổi một mục tiêu khác không vì lợi ích
3
của người uỷ quyền. Vì có ít thông tin hơn nên người uỷ quyền khó cưỡng
chế thi hành, đánh giá hay khuyến khích công việc của người thừa hành. Điều
này dẫn đến sự bất lợi cho người uỷ quyền.
Mặt khác, để đạt được mục tiêu của người uỷ quyền, lươnh của người
thừa hành thường ít phụ thuộc vào nỗ lực của họ.
Do đó người thừa hành thường ít có động lực để cố gắng đạt mục tiêu,
xuất hiện rủi ro cho người uỷ quyền.
1.2. Thông tin không đối xứng trong lĩnh vực tín dụng của ngân hàng
thương mại
1.2.1. Khái quát về hoạt động tín dụng trong NHTM
Nước ta hiện nay hệ thống tín dụng bắt đầu phát triển mạnh. Trong thời
kì quá độ lên chủ nghĩa xa hội đòi hỏi phải có nền kinh tế phát triển vững
mạnh. Vì vậy nhu cầu về vốn ngày càng nhiều, vốn được coi là yếu tố hàng
đầu, là tiền đề phát triển kinh tế.
Đảng và nhà nước đã sử dụng phương pháp tín dụng là phương pháp
chủ yếu để giúp đỡ về tài chính cho các tổ chức kinh tế tập thể. Bằng phương
pháp tín dụng, ngân hàng cho các tổ chức kinh tế tập thể vay vốn cố định và
vốn lưu động để tăng thêm năng lực sản xuất, áp dụng các thành tựu sản
xuất vào đơn vị mình. Thực tế đã chứng minh rằng đầu tư tín dụng có ý nghĩa
hết sức quan trọng đối với các tổ chức kinh tế tập thể. Trong nhiều cơ sở, đặc
biệt là một trong các hợp tác xã nông lâm ngư. Vốn tín dụng chiếm một tỷ
trọng khóa lớn trong toàn bộ vốn hoạt động của đơn vị.
Ngày nay cùng với sự phát triển của nền kinh tế đất nước, tín dụng
cũng được mở rộng và phát triển đa dạng, hình thức phong phú, tất cả các
thành phần kinh tế đều có thể là chủ thể tham gia ứng dụng. Các quan hệ tín
dụng được mở rộng. Các hệ thống ngân hàng và các tổ chức tín dụng có mặt
ở hầu hết mọi nơi. Hệ thống ngân hàng Việt Nam đã có vai trò quan trọng
trong việc huy động và cho vay vốn tới các thành phần kinh tế.
1.2.2. Thông tin không cân xứng trong lĩnh vực tín dụng của NHTM
•
Tác động đến hiệu quả và an toàn hoạt động của NHTM
4
- Tác động của lựa chọn nghịch: Lựa chọn nghịch tác động tới hành vi
của người gửi tiền. Biểu hiện của hành vi này là người gửi tiền đã gửi vào
ngân hàng không nên giao dịch. Lựa chọn nghịch tác động tới quyết định tín
dụng của NHTM. Biểu hiện của hành vi này là Ngân hàng đã chọn nhầm đối
tượng cho vay, nghĩa là cho những đối tượng có hoạt động đầu tư rủi ro hơn
vay tiền.
- Tác động của rủi ro đạo đức: Nếu ngân hàng không thận trọng trong
việc thẩm định cho vay và không giám sát chặt chẽ việc sử dụng vốn vay, rủi
ro đạo đức trên thị trường sẽ đặt ngân hàng trước nguy cơ rủi ro tín dụng rất
lớn. Rủi ro đạo đức còn đến từ chính hoạt động của ngân hàng khi ngân hàng
đã huy động được nguồn vốn dồi dào và thực hiện những hoạt động đầu tư
mạo hiểm. Tác động của thông tin bất đối xứng làm giảm lợi nhuận, tăng tỷ lệ
nợ xấu và có thể dẫn tới mất khả năng thanh khoản của NHTM.
•
Khắc phục vấn đề thông tin bất đối xứng trong hoạt động của các
NHTM.
- Trước khi cho vay: Giải pháp cho vấn đề lựa chọn nghịch và rủi ro đạo
đức trong hệ thống ngân hàng là việc tự sản xuất và bán thông tin. Vấn đề
người đi xe không tốn tiền ngăn trở thị trường tư nhân sản xuất đủ thông tin
để loại bỏ thông tin không cân xứng. Quy chế của chính phủ để tăng lượng
thông tin cho các nhà đầu tư là cần thiết đề giảm vấn đề lựa chọn nghịch và
rủi ro đạo đức. Ngoài ra, để xử lý những thông tin thu lượm được thì các cán
bộ tín dụng NHTM cần nâng cao trình độ chuyên môn nghiệp vụ để sàng lọc
khách hàng.
- Sau khi cho vay: Ngân hàng có thể đảm bảo rằng người vay tiền sử
dụng khoản vay đó vào đúng mục đích bằng cách viết ra những điều khoản
quy định hạn chế ở trong hợp đồng nợ để hạn chế các khoản đầu tư mang lại
rủi ro cho người đi vay. Và bằng cách giám sát các hoạt động của người đi
vay để xem liệu họ có tuân thủ theo những quy định hạn chế hay không và
buộc họ phải tuân thủ theo các quy định hạn chế khi NH có thể chắc chắn
rằng người đi vay sẽ gây rủi ro cho ngân hàng.
5
1.2.3. Ảnh hưởng của thông tin bất cân xứng trong lĩnh vực tín dụng đối với
phúc lợi xã hội
•
•
Trường hợp 1: Ngân hàng là bên thiếu thông tin về khách hàng
Trường hợp 2: Người đi vau không biết thông tin tốt
Do Drive thay đổi chính sách, nên một số link cũ yêu cầu duyệt download. các bạn chỉ cần làm theo hướng dẫn.
Password giải nén nếu cần: ket-noi.com | Bấm trực tiếp vào Link để tải:
You must be registered for see links
Last edited by a moderator:
