chunu_25251325
New Member
LINK TẢI LUẬN VĂN MIỄN PHÍ CHO AE KET-NOI
LỜI NÓI ĐẦU
Trong nền kinh tế hiện đại ngày nay các công ty có rất nhiều kênh để huy động vốn nhưng kênh huy động vốn quan trọng nhất là huy động vốn từ thị trường chứng khoán. Nhưng thị trường chứng khoán là gì ? Thị trường chứng khoán là thị trường trên đó giao dịch các loại chứng khoán như cổ phiếu, trái phiếu, các công cụ phái sinh... bao gồm cả chứng khoán niêm yết công khai trên sàn giao dịch chứng khoán và chứng khoán giao dịch không công khai.
Hàng hoá chủ yếu trên các sàn giao dịch chứng khoán lớn thường là cổ phiếu, còn trái phiếu và các công cụ phái sinh khác hay được mua bán trên thị trường OTC hơn.
Những người tham gia vào thị trường chứng khoán vô cùng đa dạng, nhưng tựu trung lại có thể chia ra làm 2 loại chính: nhà đầu tư cá nhân và các tổ chức đầu tư, trong đó các tổ chức chiếm đa số tính theo khối lượng giao dịch. Giao dịch của các nhà đầu tư này thường không được thực hiện một cách trực tiếp mà thông qua những người môi giới chứng khoán chuyên nghiệp.
cách giao dịch chủ yếu của thị trường chứng khoán là cách đấu giá, những người tham gia sẽ tiến hành đặt lệnh, trong đó nêu rõ mức giá mong muốn của mình. cách này giúp đảm bảo tính công bằng cao nhất cho mọi đối tượng tham gia. Khi giá chào mua phù hợp với giá chào bán thì giao dịch sẽ được thực hiện, hay nói cách khác là được "khớp lệnh".
Ngày nay thì mọi quốc gia phát triển và hầu hết các nước đang phát triển đều có thị trường chứng khoán, một thị trường không thể thiếu với mọi nền kinh tế muốn phát triển vững mạnh vì các lý do sau:
Thứ nhất, thị trường chứng khoán là một trong những kênh huy động vốn quan trọng nhất của các công ty, giúp các công ty có thể niêm yết công khai, tăng thêm vốn để mở rộng hoạt động kinh doanh. Tính thanh khoản mà thị trường chứng khoán tạo ra cho phép các nhà đầu tư nhanh chóng va dễ dàng bán các loại chứng khoán khi có nhu cầu. Đó chính là một nét hấp dẫn của việc đầu tư vào cổ phiếu so với các hình thức đầu tư kém thanh khoản khác như đầu tư vào bất động sản chẳng hạn.
Thứ hai, thị trường chứng khoán được coi là một chiếc phong vũ biểu của nền kinh tế. Lịch sử đã chỉ ra rằng, giá cổ phiếu và các loại tài sản tài chính khác là một phần quan trọng của hoạt động kinh tế và nó có thể gây ảnh hưởng hay là một thước đo đánh giá kỳ vọng của xã hội. Giá ổ phiếu tăng thường liên quan đến việc tăng lượng vốn đầu tư vào các hoạt động kinh doanh và ngược lại. Do đó, các ngân hàng trung ương luôn để mắt tới việc kiểm soát và ứng xử của thị trường chứng khoán và đến sự hoạt động trơn tru của hệ thống tài chính vì sự ổn định tài chính luôn là một trong những chức năng quan trọng nhất của các ngân hàng trung ương.
Nằm trong thế giới toàn cầu hóa nên Việt Nam không phải là ngoại lệ. Trong những năm gần đây thị trường chứng khoán Việt Nam có những bước phát triển “thần kỳ” nên đã thu hút được một số lượng các nhà đầu tư nhất định. Nhưng các nhà đầu tư đó tiếp cận với thị trường chứng khoán bằng cách nào ? Và cách dễ dàng nhất là thông qua công ty chứng khoán (CTCK). Hiện nay thị trường chứng khoán Việt Nam đang trong thời kỳ phát triển mạnh và kéo theo là các công ty chứng khoán mọc lên như “nấm sau mưa”, nhưng các công ty chứng khoán cũng phải đối mặt với nhiều nguy cơ và thách thức. Xuất phát từ đó em đã chọn đề tài : "Thực trạng công ty chứng khoán tại Việt Nam - Thực tế hoạt động và những thách thức tiềm ẩn “ làm đề án môn học của mình.
Em xin chân thành Thank thầy giáo Nguyễn Ngọc Huyền đã giúp em trong quá trình làm đề án môn học. Do thời gian nghiên cứu có hạn, trình độ lý luận và hiểu biết thực tế còn kém, nên đề án không tránh khỏi những khiếm khuyết. Nếu có gì sai sót mong được thầy giáo hướng dẫn chỉ rõ thêm để bài viết của em được hoàn thiện hơn.
IV. CÁC GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ
Về vấn đề cạnh tranh, nhiều chuyên gia cho rằng, mặc dù hoạt động kinh doanh của các CTCK là khá khó khăn theo bối cảnh chung của thị trường nhưng các công ty chứng khoán còn có rất nhiều cơ hội. Theo đó các CTCK không nên nên quá chú trọng tới việc cạnh tranh bằng phí giao dịch vì phương pháp này không thể kéo dài mãi, thay vào đó các CTCK nên đầu tư vào công nghệ và các tiện ích.Về phía cơ quan quản lý thị trường, hiện nay Bộ Tài chính đã giao nhiệm vụ cho UBCKNN sớm hoàn thiện đề án về chính sách phí, lệ phí đối với các đối tượng tham gia thị trường, trong đó có phí giao dịch. Tuy nhiên, thị trường có nhiều cuộc cạnh tranh về phí và có quan điểm cho rằng không nên khống chế trần mà chỉ khống chế sàn. Theo Lãnh đạo UBCKNN, sắp tới đề án được ủy ban xây dựng sẽ đề cập đến cả mức phí trần và sàn. Trong đó, mức phí sàn sẽ được xác định để tránh cạnh tranh không lành mạnh. Và trong bối cảnh thị trường chưa ổn định thì cũng cần đưa ra mức trần. Ngoài khả năng áp trần và sàn phí giao dịch đối với các CTCK, dự kiến đề án cũng sẽ đề cập đến vấn đề phí đối với các quỹ đầu tư.
Về vấn để công nghệ thì trước sự phát triển của thị trường cũng như từ phía khách hàng, nhiều CTCK bắt đầu tìm kiếm những giải pháp quản lý toàn diện có khả năng kết nối với sàn giao dịch, với UBCKNN, với các ngân hàng trong tương lai.
Ở đâu có "cầu" thì ở đó tất có "cung". VN đã liên tục chứng kiến sự xuất hiện của các nhà cung cấp giải pháp phần mềm chứng khoán đến từ nhiều nước trên thế giới như: Oracle, Formis Bass, 3i-Infotech... Hầu hết các giải pháp này đều được giới thiệu là đã kinh qua các thị trường CK tên tuổi với hàng trăm khách hàng đã và đang sử dụng.
Theo một chuyên gia CNTT am hiểu về lĩnh vực CK, các CTCK nên hướng tới việc lựa chọn các giải pháp quản lý toàn diện cả hệ thống nghiệp vụ CK và tổ chức nội bộ công ty. Đồng thời, hệ thống cần đáp ứng nhu cầu kết nối trực tuyến giữa CTCK với các sàn giao dịch, UBCK và các ngân hàng thanh toán. Mặc dù để đáp ứng các điều kiện trên, chi phí trang bị có thể sẽ cao nhưng về lâu dài, đây là chi phí đầu tư một lần, do vậy sẽ tiết giảm được các chi phí nâng cấp, kết nối, chuyển đổi hệ thống sau này khi tổ chức phát triển và thị trường mở rộng hơn.
Trong tháng 1/2008, thêm hai công ty CK tại VN đã lần lượt ứng dụng giải pháp CK do các công ty nước ngoài cung cấp.
Cụ thể là công ty CP Chứng Khoán Châu Á Thái Bình Dương, ngày 10/1/2008, đã ký hợp đồng triển khai giải pháp chứng khoán IBOSS của công ty 3I – Infotech, do CFTD-IS làm đối tác triển khai tại VN. APEC Securities sẽ sử dụng IBOSS (Integrated Broker Office Soltfware Solutions) để điều hành toàn bộ quá trình giao dịch kể từ lúc đặt lệnh đến lúc thanh toán. APEC Securities là khách hàng đầu tiên sử dụng giải pháp này tại VN. Giải pháp này giúp APEC tích hợp toàn bộ hệ điều hành nối liền front – office, hệ thống quản lý rủi ro và back–office; cho phép giao dịch online (trực tuyến) giữa khách hàng với các sàn giao dịch chứng khoán ở VN.
Tiếp đó, ngày 16/1/2008, công ty DVSC (Dai Viet Security Corporation) cũng công bố ứng dụng giải pháp phần mềm của CMS (Capital Market Solutions) chạy trên hệ thống và nền tảng CNTT của IBM (hình bên). Giải pháp Trade Anywhere cho hoạt động giao dịch chứng khoán và giải pháp NOVA cho hoạt động thanh toán chứng khoán của CMS chạy trên hệ thống máy chủ System x của IBM là một liên kết công nghệ rất bền chặt, cho phép khách hàng, đặc biệt là doanh nghiệp chứng khoán có được một hệ thống CNTT linh hoạt.
Ông Lâm Minh Chánh, tổng giám đốc công ty DVSC nói: "Khi nhu cầu của các nhà đầu tư chứng khoán và đầu tư tài chính gia tăng, việc nâng cấp và đầu tư nền tảng CNTT là một tất yếu. Chọn lựa giải pháp CNTT tiên tiến cũng chính là cam kết đầu tư lâu dài cho thị trường chứng khoán Việt Nam". Theo ông Chánh, tổng giá trị gói giải pháp được ký kết vào khoảng 900.000 USD và khoảng 2-3 tháng nữa thì các tiện ích mới sẽ hoàn toàn sẵn sàng.
Những giải pháp đang được triển khai đều có điểm chung là hỗ trợ DN CK điều hành, cung cấp tiện ích đặt lệnh giao dịch chứng khoán từ khắp nơi qua Internet, SMS, điện thoại.
Ngày càng nhiều công ty CK ra đời, cùng yêu cầu hiện đại hóa. Điều này hứa hẹn thị trường cung cấp và triển khai giải pháp CK sẽ còn tiếp tục sôi động.
Về vấn đề nguồn nhân lực thì theo Trung tâm đào tạo của UBCKNN, để đáp ứng số lượng cán bộ, nhân viên có chứng chỉ hành nghề kinh doanh chứng khoán phải mất ít không ít thời gian. Chính vì vậy các CTCK nên cử các nhân viên của mình đi học nâng cao hay bồi dưỡng tại các cơ sở đào tạo nước ngoài, có uy tín, chất lượng.Mặt khác trên cơ sở theo dõi hoạt động của các CTCK, cơ quan quản lý thị trường nên ban hành Quy chế người hành nghề chứng khoán, tạo điều kiện để các CTCK có số người hành nghề đảm bảo theo quy định pháp luật hiện hành.
KẾT LUẬN
Trong thời gian qua, cùng với sự phát triển không ngừng về quy mô của thị trường chứng khoán Việt Nam, là sự lớn mạnh của các tổ chức tài chính trung gian, đặc biệt là CTCK. Sự trưởng thành của các CTCK Việt Nam không chỉ thể hiện về sự tăng trưởng số lượng và quy mô vốn mà còn thể hiện rõ nét qua cách và chất lượng cung cấp dịch vụ cho khách hàng. Trong những năm qua các CTCK đã thể hiện được vai trò quan trọng của mình mặc dù còn có ít kinh nghiệm hoạt động. Trong những năm tiếp theo các công ty chứng khoán còn có rất nhiều thử thách, đặc biệt là trong năm 2009 khi mà khủng hoảng tài chính ảnh hưởng tới Việt Nam. Một số CTCK có thể sẽ bị phá sản nhưng khi khủng hoảng qua đi các CTCK còn lại sẽ ngày càng phát triển mạnh.
Cuối cùng, tui xin được chân thành Thank thầy giáo PGS.TS. Nguyễn Ngọc Huyền đã nhiệt tình giúp đỡ tui trong quá trình thực hiện đề án này.
I. GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
1. Khái niệm về công ty chứng khoán
Công ty chứng khoán là một tổ chức kinh doanh chứng khoán, có tư cách pháp nhân, có vốn riêng hoạt động theo chế độ hạch toán kinh tế, hoạt động theo giấy phép của Ủy Ban Chứng Khoán (UBCK) Nhà nước cấp.
Công ty chứng khoán có các chức năng của người môi giới, người chuyên viên và người bảo lãnh chứng khoán. Để trở thành thành viên của Sở giao dịch, Công ty chứng khoán cũng phải hội đủ những điều kiện do luật định và phải đăng ký kinh doanh chứng khoán trong Sở giao dịch chứng khoán.
2. Điều kiện thành lập công ty chứng khoán
Để được cấp giấy phép kinh doanh chứng khoán tại Việt Nam, công ty cần đáp ứng đủ những điều kiện sau:
· Có phương án hoạt động kinh doanh phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế, xã hội và phát triển ngành chứng khoán.
· Có đủ cơ sở vật chất kỹ thuật cho kinh doanh chứng khoán.
· Điều kiện về vốn
Nghiệp vụ
Quy định cũ (NĐ 144/2003)
Quy định mới (NĐ 14/2007)
Môi giới
3 tỷ VND
25 tỷ VND
Tự doanh
12 tỷ VND
100 tỷ VND
Bảo lãnh phát hành
22 tỷ VND
165 tỷ VND
Tư vấn đầu tư
3 tỷ VND
10 tỷ VND
Quản lý danh mục đầu tư
3 tỷ VND
-
Tư vấn tài chính + lưu ký
-
-
Tổng cộng
43 tỷ VND
300 tỷ VND
· Điều kiện về nhân lực
Có đủ số nhân viên có chứng chỉ hành nghề
Giám đốc ( TGĐ )
Nhân viên nghiệp vụ
Điều kiện để được cấp chứng chỉ hành nghề
Có trình độ đại học
Có các chứng chỉ đào tạo về chứng khoán
Vượt qua ký thi sát hạch của ủy ban chứng khoán nhà nước
Làm việc cho một công ty chứng khoán
3. Loại hình pháp lý
Công ty cổ phần
Công ty chứng khoán thuộc các ngân hàng thương mại quốc doanh hay ngoài quốc doanh.
Công ty trách nhiệm hữu hạn
Công ty có vốn nước ngoài
Chi nhánh công ty nước ngoài
4. Mô hình tổ chức
5. Các nghiệp vụ của công ty chứng khoán
5.1 Môi giới chứng khoán :
Là một hoạt động kinh doanh của công ty chứng khoán trong đó công ty chứng
Do Drive thay đổi chính sách, nên một số link cũ yêu cầu duyệt download.
Password giải nén nếu cần: ket-noi.com | Bấm vào Link, đợi vài giây sau đó bấm Get Website để tải:
LỜI NÓI ĐẦU
Trong nền kinh tế hiện đại ngày nay các công ty có rất nhiều kênh để huy động vốn nhưng kênh huy động vốn quan trọng nhất là huy động vốn từ thị trường chứng khoán. Nhưng thị trường chứng khoán là gì ? Thị trường chứng khoán là thị trường trên đó giao dịch các loại chứng khoán như cổ phiếu, trái phiếu, các công cụ phái sinh... bao gồm cả chứng khoán niêm yết công khai trên sàn giao dịch chứng khoán và chứng khoán giao dịch không công khai.
Hàng hoá chủ yếu trên các sàn giao dịch chứng khoán lớn thường là cổ phiếu, còn trái phiếu và các công cụ phái sinh khác hay được mua bán trên thị trường OTC hơn.
Những người tham gia vào thị trường chứng khoán vô cùng đa dạng, nhưng tựu trung lại có thể chia ra làm 2 loại chính: nhà đầu tư cá nhân và các tổ chức đầu tư, trong đó các tổ chức chiếm đa số tính theo khối lượng giao dịch. Giao dịch của các nhà đầu tư này thường không được thực hiện một cách trực tiếp mà thông qua những người môi giới chứng khoán chuyên nghiệp.
cách giao dịch chủ yếu của thị trường chứng khoán là cách đấu giá, những người tham gia sẽ tiến hành đặt lệnh, trong đó nêu rõ mức giá mong muốn của mình. cách này giúp đảm bảo tính công bằng cao nhất cho mọi đối tượng tham gia. Khi giá chào mua phù hợp với giá chào bán thì giao dịch sẽ được thực hiện, hay nói cách khác là được "khớp lệnh".
Ngày nay thì mọi quốc gia phát triển và hầu hết các nước đang phát triển đều có thị trường chứng khoán, một thị trường không thể thiếu với mọi nền kinh tế muốn phát triển vững mạnh vì các lý do sau:
Thứ nhất, thị trường chứng khoán là một trong những kênh huy động vốn quan trọng nhất của các công ty, giúp các công ty có thể niêm yết công khai, tăng thêm vốn để mở rộng hoạt động kinh doanh. Tính thanh khoản mà thị trường chứng khoán tạo ra cho phép các nhà đầu tư nhanh chóng va dễ dàng bán các loại chứng khoán khi có nhu cầu. Đó chính là một nét hấp dẫn của việc đầu tư vào cổ phiếu so với các hình thức đầu tư kém thanh khoản khác như đầu tư vào bất động sản chẳng hạn.
Thứ hai, thị trường chứng khoán được coi là một chiếc phong vũ biểu của nền kinh tế. Lịch sử đã chỉ ra rằng, giá cổ phiếu và các loại tài sản tài chính khác là một phần quan trọng của hoạt động kinh tế và nó có thể gây ảnh hưởng hay là một thước đo đánh giá kỳ vọng của xã hội. Giá ổ phiếu tăng thường liên quan đến việc tăng lượng vốn đầu tư vào các hoạt động kinh doanh và ngược lại. Do đó, các ngân hàng trung ương luôn để mắt tới việc kiểm soát và ứng xử của thị trường chứng khoán và đến sự hoạt động trơn tru của hệ thống tài chính vì sự ổn định tài chính luôn là một trong những chức năng quan trọng nhất của các ngân hàng trung ương.
Nằm trong thế giới toàn cầu hóa nên Việt Nam không phải là ngoại lệ. Trong những năm gần đây thị trường chứng khoán Việt Nam có những bước phát triển “thần kỳ” nên đã thu hút được một số lượng các nhà đầu tư nhất định. Nhưng các nhà đầu tư đó tiếp cận với thị trường chứng khoán bằng cách nào ? Và cách dễ dàng nhất là thông qua công ty chứng khoán (CTCK). Hiện nay thị trường chứng khoán Việt Nam đang trong thời kỳ phát triển mạnh và kéo theo là các công ty chứng khoán mọc lên như “nấm sau mưa”, nhưng các công ty chứng khoán cũng phải đối mặt với nhiều nguy cơ và thách thức. Xuất phát từ đó em đã chọn đề tài : "Thực trạng công ty chứng khoán tại Việt Nam - Thực tế hoạt động và những thách thức tiềm ẩn “ làm đề án môn học của mình.
Em xin chân thành Thank thầy giáo Nguyễn Ngọc Huyền đã giúp em trong quá trình làm đề án môn học. Do thời gian nghiên cứu có hạn, trình độ lý luận và hiểu biết thực tế còn kém, nên đề án không tránh khỏi những khiếm khuyết. Nếu có gì sai sót mong được thầy giáo hướng dẫn chỉ rõ thêm để bài viết của em được hoàn thiện hơn.
IV. CÁC GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ
Về vấn đề cạnh tranh, nhiều chuyên gia cho rằng, mặc dù hoạt động kinh doanh của các CTCK là khá khó khăn theo bối cảnh chung của thị trường nhưng các công ty chứng khoán còn có rất nhiều cơ hội. Theo đó các CTCK không nên nên quá chú trọng tới việc cạnh tranh bằng phí giao dịch vì phương pháp này không thể kéo dài mãi, thay vào đó các CTCK nên đầu tư vào công nghệ và các tiện ích.Về phía cơ quan quản lý thị trường, hiện nay Bộ Tài chính đã giao nhiệm vụ cho UBCKNN sớm hoàn thiện đề án về chính sách phí, lệ phí đối với các đối tượng tham gia thị trường, trong đó có phí giao dịch. Tuy nhiên, thị trường có nhiều cuộc cạnh tranh về phí và có quan điểm cho rằng không nên khống chế trần mà chỉ khống chế sàn. Theo Lãnh đạo UBCKNN, sắp tới đề án được ủy ban xây dựng sẽ đề cập đến cả mức phí trần và sàn. Trong đó, mức phí sàn sẽ được xác định để tránh cạnh tranh không lành mạnh. Và trong bối cảnh thị trường chưa ổn định thì cũng cần đưa ra mức trần. Ngoài khả năng áp trần và sàn phí giao dịch đối với các CTCK, dự kiến đề án cũng sẽ đề cập đến vấn đề phí đối với các quỹ đầu tư.
Về vấn để công nghệ thì trước sự phát triển của thị trường cũng như từ phía khách hàng, nhiều CTCK bắt đầu tìm kiếm những giải pháp quản lý toàn diện có khả năng kết nối với sàn giao dịch, với UBCKNN, với các ngân hàng trong tương lai.
Ở đâu có "cầu" thì ở đó tất có "cung". VN đã liên tục chứng kiến sự xuất hiện của các nhà cung cấp giải pháp phần mềm chứng khoán đến từ nhiều nước trên thế giới như: Oracle, Formis Bass, 3i-Infotech... Hầu hết các giải pháp này đều được giới thiệu là đã kinh qua các thị trường CK tên tuổi với hàng trăm khách hàng đã và đang sử dụng.
Theo một chuyên gia CNTT am hiểu về lĩnh vực CK, các CTCK nên hướng tới việc lựa chọn các giải pháp quản lý toàn diện cả hệ thống nghiệp vụ CK và tổ chức nội bộ công ty. Đồng thời, hệ thống cần đáp ứng nhu cầu kết nối trực tuyến giữa CTCK với các sàn giao dịch, UBCK và các ngân hàng thanh toán. Mặc dù để đáp ứng các điều kiện trên, chi phí trang bị có thể sẽ cao nhưng về lâu dài, đây là chi phí đầu tư một lần, do vậy sẽ tiết giảm được các chi phí nâng cấp, kết nối, chuyển đổi hệ thống sau này khi tổ chức phát triển và thị trường mở rộng hơn.
Trong tháng 1/2008, thêm hai công ty CK tại VN đã lần lượt ứng dụng giải pháp CK do các công ty nước ngoài cung cấp.
Cụ thể là công ty CP Chứng Khoán Châu Á Thái Bình Dương, ngày 10/1/2008, đã ký hợp đồng triển khai giải pháp chứng khoán IBOSS của công ty 3I – Infotech, do CFTD-IS làm đối tác triển khai tại VN. APEC Securities sẽ sử dụng IBOSS (Integrated Broker Office Soltfware Solutions) để điều hành toàn bộ quá trình giao dịch kể từ lúc đặt lệnh đến lúc thanh toán. APEC Securities là khách hàng đầu tiên sử dụng giải pháp này tại VN. Giải pháp này giúp APEC tích hợp toàn bộ hệ điều hành nối liền front – office, hệ thống quản lý rủi ro và back–office; cho phép giao dịch online (trực tuyến) giữa khách hàng với các sàn giao dịch chứng khoán ở VN.
Tiếp đó, ngày 16/1/2008, công ty DVSC (Dai Viet Security Corporation) cũng công bố ứng dụng giải pháp phần mềm của CMS (Capital Market Solutions) chạy trên hệ thống và nền tảng CNTT của IBM (hình bên). Giải pháp Trade Anywhere cho hoạt động giao dịch chứng khoán và giải pháp NOVA cho hoạt động thanh toán chứng khoán của CMS chạy trên hệ thống máy chủ System x của IBM là một liên kết công nghệ rất bền chặt, cho phép khách hàng, đặc biệt là doanh nghiệp chứng khoán có được một hệ thống CNTT linh hoạt.
Ông Lâm Minh Chánh, tổng giám đốc công ty DVSC nói: "Khi nhu cầu của các nhà đầu tư chứng khoán và đầu tư tài chính gia tăng, việc nâng cấp và đầu tư nền tảng CNTT là một tất yếu. Chọn lựa giải pháp CNTT tiên tiến cũng chính là cam kết đầu tư lâu dài cho thị trường chứng khoán Việt Nam". Theo ông Chánh, tổng giá trị gói giải pháp được ký kết vào khoảng 900.000 USD và khoảng 2-3 tháng nữa thì các tiện ích mới sẽ hoàn toàn sẵn sàng.
Những giải pháp đang được triển khai đều có điểm chung là hỗ trợ DN CK điều hành, cung cấp tiện ích đặt lệnh giao dịch chứng khoán từ khắp nơi qua Internet, SMS, điện thoại.
Ngày càng nhiều công ty CK ra đời, cùng yêu cầu hiện đại hóa. Điều này hứa hẹn thị trường cung cấp và triển khai giải pháp CK sẽ còn tiếp tục sôi động.
Về vấn đề nguồn nhân lực thì theo Trung tâm đào tạo của UBCKNN, để đáp ứng số lượng cán bộ, nhân viên có chứng chỉ hành nghề kinh doanh chứng khoán phải mất ít không ít thời gian. Chính vì vậy các CTCK nên cử các nhân viên của mình đi học nâng cao hay bồi dưỡng tại các cơ sở đào tạo nước ngoài, có uy tín, chất lượng.Mặt khác trên cơ sở theo dõi hoạt động của các CTCK, cơ quan quản lý thị trường nên ban hành Quy chế người hành nghề chứng khoán, tạo điều kiện để các CTCK có số người hành nghề đảm bảo theo quy định pháp luật hiện hành.
KẾT LUẬN
Trong thời gian qua, cùng với sự phát triển không ngừng về quy mô của thị trường chứng khoán Việt Nam, là sự lớn mạnh của các tổ chức tài chính trung gian, đặc biệt là CTCK. Sự trưởng thành của các CTCK Việt Nam không chỉ thể hiện về sự tăng trưởng số lượng và quy mô vốn mà còn thể hiện rõ nét qua cách và chất lượng cung cấp dịch vụ cho khách hàng. Trong những năm qua các CTCK đã thể hiện được vai trò quan trọng của mình mặc dù còn có ít kinh nghiệm hoạt động. Trong những năm tiếp theo các công ty chứng khoán còn có rất nhiều thử thách, đặc biệt là trong năm 2009 khi mà khủng hoảng tài chính ảnh hưởng tới Việt Nam. Một số CTCK có thể sẽ bị phá sản nhưng khi khủng hoảng qua đi các CTCK còn lại sẽ ngày càng phát triển mạnh.
Cuối cùng, tui xin được chân thành Thank thầy giáo PGS.TS. Nguyễn Ngọc Huyền đã nhiệt tình giúp đỡ tui trong quá trình thực hiện đề án này.
I. GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
1. Khái niệm về công ty chứng khoán
Công ty chứng khoán là một tổ chức kinh doanh chứng khoán, có tư cách pháp nhân, có vốn riêng hoạt động theo chế độ hạch toán kinh tế, hoạt động theo giấy phép của Ủy Ban Chứng Khoán (UBCK) Nhà nước cấp.
Công ty chứng khoán có các chức năng của người môi giới, người chuyên viên và người bảo lãnh chứng khoán. Để trở thành thành viên của Sở giao dịch, Công ty chứng khoán cũng phải hội đủ những điều kiện do luật định và phải đăng ký kinh doanh chứng khoán trong Sở giao dịch chứng khoán.
2. Điều kiện thành lập công ty chứng khoán
Để được cấp giấy phép kinh doanh chứng khoán tại Việt Nam, công ty cần đáp ứng đủ những điều kiện sau:
· Có phương án hoạt động kinh doanh phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế, xã hội và phát triển ngành chứng khoán.
· Có đủ cơ sở vật chất kỹ thuật cho kinh doanh chứng khoán.
· Điều kiện về vốn
Nghiệp vụ
Quy định cũ (NĐ 144/2003)
Quy định mới (NĐ 14/2007)
Môi giới
3 tỷ VND
25 tỷ VND
Tự doanh
12 tỷ VND
100 tỷ VND
Bảo lãnh phát hành
22 tỷ VND
165 tỷ VND
Tư vấn đầu tư
3 tỷ VND
10 tỷ VND
Quản lý danh mục đầu tư
3 tỷ VND
-
Tư vấn tài chính + lưu ký
-
-
Tổng cộng
43 tỷ VND
300 tỷ VND
· Điều kiện về nhân lực
Có đủ số nhân viên có chứng chỉ hành nghề
Giám đốc ( TGĐ )
Nhân viên nghiệp vụ
Điều kiện để được cấp chứng chỉ hành nghề
Có trình độ đại học
Có các chứng chỉ đào tạo về chứng khoán
Vượt qua ký thi sát hạch của ủy ban chứng khoán nhà nước
Làm việc cho một công ty chứng khoán
3. Loại hình pháp lý
Công ty cổ phần
Công ty chứng khoán thuộc các ngân hàng thương mại quốc doanh hay ngoài quốc doanh.
Công ty trách nhiệm hữu hạn
Công ty có vốn nước ngoài
Chi nhánh công ty nước ngoài
4. Mô hình tổ chức
5. Các nghiệp vụ của công ty chứng khoán
5.1 Môi giới chứng khoán :
Là một hoạt động kinh doanh của công ty chứng khoán trong đó công ty chứng
Do Drive thay đổi chính sách, nên một số link cũ yêu cầu duyệt download.
Password giải nén nếu cần: ket-noi.com | Bấm vào Link, đợi vài giây sau đó bấm Get Website để tải:
You must be registered for see links
Last edited by a moderator: